周四(1月5日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1857美元/盎司附近。金價(jià)守在周三(1月4日)觸及的七個(gè)月高位附近，此前美聯(lián)儲上次會議紀(jì)要顯示，所有政策制定者仍致力于抗擊通脹，但同意有必要在2023年放緩加息。
現(xiàn)貨金收盤上漲0.85%，至1854.34美元/盎司，此前一度上漲1.4%，觸及去年6月13日以來的最高水平1865.09美元/盎司。
COMEX 2月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲0.7%，報(bào)1859美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌1.08%，收報(bào)23.735美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.68%，報(bào)1075.31美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收漲3.89%，至1778.41美元/盎司。
會議紀(jì)要顯示，在美聯(lián)儲12月13日至14日的政策會議上，官員們承認(rèn)，在過去一年里，他們在提高利率以降低通脹方面取得了“重大進(jìn)展”。
美聯(lián)儲官員上月強(qiáng)調(diào)抗通脹決心，并對市場誤讀政策表示擔(dān)憂。美聯(lián)儲警告稱，金融條件“不合理”的放松會削弱美聯(lián)儲實(shí)現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)定的努力。在該次會議召開前，市場預(yù)期2023年下半年美聯(lián)儲將會降息。最新公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，“與會者指出，由于貨幣政策通過整個(gè)金融市場發(fā)揮重要作用，金融條件的寬松，特別是如果公眾對委員會的應(yīng)對措施存在誤解的話，將使委員會恢復(fù)價(jià)格穩(wěn)定的工作變得更為艱難復(fù)雜”。
紀(jì)要顯示，沒有與會者預(yù)期到在2023年開始降息是合適的。與會者普遍認(rèn)為，需要維持限制性的政策立場，直到最新數(shù)據(jù)提供信心，表明通脹處于持續(xù)下降至2%的道路上，而這可能需要一段時(shí)間。鑒于通脹持續(xù)處于高水平且令人無法接受，多位與會者指出，歷史經(jīng)驗(yàn)表明切勿過早放松貨幣政策。
與會者普遍指出，與經(jīng)濟(jì)前景相關(guān)的不確定性很高，通脹前景的風(fēng)險(xiǎn)仍傾向于上行。與會者指出，物價(jià)壓力可能會比預(yù)期的更持久，如由于勞動力市場持續(xù)緊張的時(shí)間比預(yù)期的長。多位與會者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)活動前景的風(fēng)險(xiǎn)傾向于下行。這些風(fēng)險(xiǎn)的來源包括：更持久的通脹可能導(dǎo)致政策更具限制性;在增長低迷的環(huán)境下，意外的負(fù)面沖擊可能使經(jīng)濟(jì)陷入衰退;家庭和企業(yè)對前景的擔(dān)憂可能會抑制支出，從而降低總產(chǎn)出。
會議紀(jì)要顯示，官員們“強(qiáng)調(diào)了在將政策轉(zhuǎn)向更限制性立場時(shí)保持靈活性和可選性的必要性”，并在1月31日至2月31日將加息幅度縮減至25個(gè)百分點(diǎn)，但如果通脹持續(xù)，可能會有更高的“終極”利率。
Heraeus Precious Metals駐紐約高級交易員Tai Wong表示:“盡管美聯(lián)儲會議紀(jì)要明確表示利率將繼續(xù)上升，2023年不會降息，但金價(jià)保持非常穩(wěn)定?！?/p>
美元指數(shù)下跌0.25%，使得黃金對海外投資者來說不那么昂貴，而基準(zhǔn)的10年期國債收益率當(dāng)天略微走高。
加息往往會令非孽息黃金承壓。
聯(lián)邦基金期貨市場繼續(xù)押注美聯(lián)儲將在未來幾個(gè)月再加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，然后在接近5%的水平暫停加息。
不過，Wong補(bǔ)充稱，如果近期亞洲和歐洲的積極買盤消退，金價(jià)可能會回落，但他預(yù)計(jì)短期內(nèi)金價(jià)可能在1800- 1900美元之間波動。
渣打：料美聯(lián)儲年底前轉(zhuǎn)向?qū)捤?、美元第一季度見?金價(jià)恐挑戰(zhàn)1890美元
渣打銀行(Standard Chartered)周三(1月4日)表示，美聯(lián)儲(FED)今年第一季度可能仍會加息，不過，隨著經(jīng)濟(jì)衰退壓力浮現(xiàn)，美聯(lián)儲年底前可能轉(zhuǎn)向?qū)捤烧?。預(yù)計(jì)美元將在第一季度見頂，不排除美元指數(shù)年底將測試100大關(guān)的可能性。
渣打國際商業(yè)銀行周三舉辦“2023年投資展望：有危有機(jī) 穩(wěn)健投資”記者會，由渣打銀行財(cái)富管理處投資策略部主管劉家豪主持。
劉家豪表示，渣打預(yù)計(jì)各國央行在今年上半年將維持緊縮政策對抗通脹，美聯(lián)儲終端利率可能會觸及5.25%，不過，隨著高利率導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退壓力浮現(xiàn)，美聯(lián)儲年底前可能轉(zhuǎn)向?qū)捤烧?，基?zhǔn)利率回落至4.5%。
針對美元走勢，劉家豪指出，渣打預(yù)計(jì)美聯(lián)儲第一季度仍將持續(xù)加息，美元可能在未來1至3個(gè)月維持高位震蕩。
不過，劉家豪表示，由于美聯(lián)儲可能在上半年停止加息，加上歐洲地緣政治不確定性緩解，中國放寬防疫措施等因素，導(dǎo)致美元的利差優(yōu)勢不再，且避險(xiǎn)需求下降，從未來6至12個(gè)月的角度而言，轉(zhuǎn)為看空美元，美元指數(shù)全年度可能下跌4%-5%、年底不排除測試100大關(guān)。
相較于美元可能轉(zhuǎn)弱，渣打則看好日元與歐元將成為美元走軟的受益貨幣，包括澳元、紐元和加元等商品貨幣可能微幅走高，但因商品價(jià)格漲勢有限，可能抑制匯率表現(xiàn);另外，亞洲貨幣也可能小幅走高。
劉家豪指出，日元兌美元匯率此前曾在1美元兌127日元附近整理，在日本央行去年調(diào)整國債收益率曲線政策后，市場解讀此為實(shí)質(zhì)上的加息，加上美元可能轉(zhuǎn)為走軟，分析日元有望回升，日元兌美元匯價(jià)未來12個(gè)月不排除往127、甚至120方向前進(jìn)。
至于金價(jià)，劉家豪指出，黃金在第一季度將維持橫盤走勢，不過隨著美聯(lián)儲可能結(jié)束加息，且焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)，黃金的避險(xiǎn)特性有機(jī)會再度受到市場青睞，預(yù)計(jì)未來12個(gè)月金價(jià)可能挑戰(zhàn)1890美元/盎司。
后市展望
1.Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa表示，在美聯(lián)儲12月會議紀(jì)要于今天晚些時(shí)候公布之前，市場存在一些樂觀情緒。
“大多數(shù)投資者押注美聯(lián)儲在下次會議上加息0.25%，而幾周前，美聯(lián)儲幾乎肯定會加息0.50%?！?/p>
“目前黃金和白銀的價(jià)格上漲似乎不是暫時(shí)的，但它看起來更像是一種結(jié)構(gòu)性走勢，”De Casa補(bǔ)充道。
2.Capital.com高級市場分析師Daniela Hathorn表示，美聯(lián)儲成員仍不愿屈服于疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
“他們決定放慢加息步伐，可能更多是出于觀望態(tài)度，因?yàn)樗麄冋诖_定過去加息的影響，而不是擔(dān)心最近不斷惡化的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這將支持在整個(gè)2023年降息，并有利于貴金屬?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:45 中國12月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI
② 15:00 德國11月季調(diào)后貿(mào)易帳
③ 17:30 英國12月服務(wù)業(yè)PMI
④ 18:00 歐元區(qū)11月PPI月率
⑤ 20:30 美國12月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
⑥ 21:15 美國12月ADP就業(yè)人數(shù)
⑦ 21:30 美國至12月31日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑧ 21:30 美國11月貿(mào)易帳
⑨ 22:45 美國12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
⑩ 23:00 美國12月紐約聯(lián)儲全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)
? 23:30 美國至12月30日當(dāng)周EIA天然氣庫存
? 24:00 美國至12月30日當(dāng)周EIA原油庫存
? 24:00 美國至12月30日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
