周三(2月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1855美元/盎司附近。由于美聯(lián)儲(chǔ)官員在加息問題上仍持鷹派立場，黃金價(jià)格周二(2月14日)回吐因美元走軟而累積的大部分漲幅，收盤幾乎持平，而需求擔(dān)憂導(dǎo)致汽車催化劑鈀跌至2019年8月以來的最低水平。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1854.15美元/盎司，上漲0.81美元或0.04%，日內(nèi)最高觸及1870.55美元/盎司，最低觸及1843.27美元/盎司。
COMEX 4月黃金期貨收漲0.1%，報(bào)1865.40美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.62%，收報(bào)21.835美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.46%，報(bào)932.76美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌4.81%，至1492.87美元/盎司。
美國勞工部周二報(bào)告稱，衡量一籃子普通商品和服務(wù)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI) 1月份環(huán)比上漲0.5%，同比上漲6.4%。接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)增幅分別為0.4%和6.2%。
扣除波動(dòng)較大的食品和能源，核心CPI環(huán)比增長0.4%，同比增長5.6%，分別高于預(yù)期的0.3%和5.5%。
CPI數(shù)據(jù)公布后，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金和達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席洛根都表示，央行需要集中精力將通脹降至2%的目標(biāo)。
美聯(lián)儲(chǔ)三號人物、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周二下午表示，要將通脹降至美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，可能需要“疲弱”的經(jīng)濟(jì)增長和勞動(dòng)力市場疲軟。
威廉姆斯在紐約銀行家協(xié)會(huì)發(fā)表演講時(shí)表示:“我相信，貨幣政策的齒輪將繼續(xù)朝著將通脹降至2%的方向轉(zhuǎn)動(dòng)。”“我們將堅(jiān)持到底，直到我們的任務(wù)完成。”
根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具，通脹報(bào)告公布后，市場開始預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)3月加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率為94%，5月再加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率為80%，6月再加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率為52%。
美聯(lián)儲(chǔ)官員一直在大幅加息，試圖為去年觸及40年高點(diǎn)的通貨膨脹降溫。
今年2月初，美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)貸款利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至4.5%至4.75%的區(qū)間。在去年12月的議息會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)貸款利率上調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)。而在此之前曾連續(xù)4次加息75個(gè)基點(diǎn)。
去年12月，美聯(lián)儲(chǔ)官員的預(yù)測中值顯示，今年的利率峰值將設(shè)定在5.1%左右，這意味著還將加息兩次25個(gè)基點(diǎn)。威廉姆斯上周表示，這些預(yù)估仍提供了美聯(lián)儲(chǔ)今年將如何平衡供需和抑制通脹的“合理看法”。
周二，在美元跌至近兩周低點(diǎn)后，金價(jià)一度上漲0.8%，但隨后隨著美元回升一度自高位下跌27美元，尾盤回升至平盤附近交投。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能仍擔(dān)心有必要更積極地升息和對抗通脹壓力，這將打壓黃金。
黃金對美國利率上升高度敏感，這增加了持有這種零收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。
GraniteShares投資組合經(jīng)理Jeff Klearman表示:“通脹的步伐繼續(xù)放緩，但速度有所放緩。”“有趣的是，核心通脹的漲幅低于整體通脹，”環(huán)比上漲0.4%，而整體CPI環(huán)比上漲0.5%。
數(shù)據(jù)公布后，黃金價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，在漲跌之間搖擺不定。Klearman表示，黃金找到支撐，并持續(xù)走高，“對通脹放緩做出反應(yīng)，但也考慮到美聯(lián)儲(chǔ)的政策可能不會(huì)因CPI數(shù)據(jù)而有明顯改變?！?/p>
他說，美元小幅走軟也為以美元計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格提供了一些支撐。ICE美元指數(shù)周二下跌0.1%，至103.26?！胺从惩顿Y者情緒的是，美聯(lián)儲(chǔ)雖然不會(huì)明顯改變政策，但不會(huì)表現(xiàn)得過于激進(jìn)，”Klearman表示。
然而，美國國債收益率走高，10年期國債收益率上升1.7點(diǎn)，至3.804%，令黃金承壓。債券收益率的上升提高了持有黃金等非收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。
現(xiàn)貨鈀金收盤下跌4.81%，至1492.87美元/盎司，稍早一度觸及1470.40美元低點(diǎn)，為2019年8月底以來的最低水平。
德國商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師在一份報(bào)告中寫道:“隨著鈀越來越多地被鉑取代，以及電動(dòng)汽車數(shù)量的增加，生產(chǎn)新車所需的鈀可能會(huì)減少?！?/p>
后市展望
1.澳新銀行策略師Daniel Hynes和Soni Kumari周一在一份報(bào)告中表示:“最近市場對美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期的重新定價(jià)可能會(huì)對價(jià)格造成短期不利影響?！薄皬?qiáng)勁的勞動(dòng)力市場可能會(huì)導(dǎo)致通脹進(jìn)一步出乎意料，并促使美聯(lián)儲(chǔ)采取更鷹派的立場。”
“隨著市場利率預(yù)期與美聯(lián)儲(chǔ)前景背離，我們預(yù)計(jì)黃金將經(jīng)歷短期波動(dòng)。失業(yè)率處于歷史低位，通脹持續(xù)高于美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)區(qū)間。這可能使美聯(lián)儲(chǔ)保持鷹派立場，”Hynes和Kumari表示。
短期內(nèi)，從技術(shù)面來看，金價(jià)可能跌破1800美元。Hynes和Kumari補(bǔ)充說:“進(jìn)一步的拋售可能會(huì)證實(shí)價(jià)格在短期內(nèi)跌破1800美元/盎司?！?/p>
“雖然在價(jià)格上漲20%之后，這種回調(diào)看起來很正常，但看漲情緒似乎正在減弱。最近的修正已經(jīng)打破了上升楔形形成的趨勢線支撐。金價(jià)進(jìn)一步下跌可能在短期內(nèi)引發(fā)更多技術(shù)性拋售，”策略師們表示?！瓣P(guān)鍵支撐位是1800美元/盎司和1730美元/盎司。上行方向，近期阻力位位于1900美元/盎司。如果價(jià)格突破1930美元，這將證實(shí)上漲趨勢的持續(xù)?！?/p>
不過，澳新銀行的黃金年底目標(biāo)價(jià)仍為1900美元。該行預(yù)計(jì)，今年下半年黃金價(jià)格將進(jìn)一步上漲。
“加息周期的成熟階段不應(yīng)該導(dǎo)致利率以2022年的速度加息。這將使美元指數(shù)遠(yuǎn)低于去年的高點(diǎn)。去年推動(dòng)避險(xiǎn)資金流入美元的‘恐懼因素’也有所減弱。這讓我們相信，美元可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下跌，這應(yīng)該會(huì)支撐黃金，”該行的報(bào)告稱。
2.Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文指出，從技術(shù)角度看，4月黃金期貨價(jià)格今日觸及5周低點(diǎn)，且日線圖上偏于看空。多頭仍有輕微的整體短期技術(shù)優(yōu)勢。然而，它們繼續(xù)消退，在日線圖上出現(xiàn)了一個(gè)初露端倪的下降趨勢。多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是收在1925.00美元這一穩(wěn)固阻力位上方?？疹^的下一個(gè)短期下行目標(biāo)推動(dòng)期貨價(jià)格跌破堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐位1800.00美元。首個(gè)阻力位見于今天的高點(diǎn)1881.60美元，然后是1900.00美元。第一個(gè)支撐位見于今天的低點(diǎn)1852.50美元，然后是1835.00美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 IEA舉行天然氣部長會(huì)議
② 08:15 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威出席聽證會(huì)
③ 15:00 英國1月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率
④ 17:00 IEA公布月度原油市場報(bào)告
⑤ 18:00 歐元區(qū)12月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑥ 18:00 歐元區(qū)12月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑦ 21:30 加拿大12月批發(fā)銷售月率
⑧ 21:30 美國1月零售銷售月率
⑨ 21:30 美國2月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
⑩ 22:00 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
? 22:15 美國1月工業(yè)產(chǎn)出月率
? 23:00 美國2月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)
? 23:00 美國12月商業(yè)庫存月率
? 23:30 美國至2月10日當(dāng)周EIA原油庫存
? 23:30 美國至2月10日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存
