在紐約聯(lián)儲(chǔ)公布意外強(qiáng)勁的制造業(yè)數(shù)據(jù)后，美元指數(shù)周一跳漲，且盤中一度升至一周高位，該數(shù)據(jù)令美聯(lián)儲(chǔ)在5月加息的預(yù)期進(jìn)一步升溫，黃金跌破2000關(guān)口，今日黃金價(jià)格止跌回升，多頭收復(fù)失地重返2000一線上方，周二（4月18日）歐盤現(xiàn)貨黃金企穩(wěn)偏多運(yùn)行，今日多空面臨選擇，晚間關(guān)注歐元區(qū)4月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、歐元區(qū)2月季調(diào)后貿(mào)易帳(億歐元)和美國3月新屋開工總數(shù)年化(萬戶)以及營建許可總數(shù)(萬戶)等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。
美聯(lián)儲(chǔ)降息前景仍存意見分歧
大型銀行策略師提出兩個(gè)相互矛盾的交易建議，凸顯出對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息前景仍存意見分歧。
短期利率期貨的定價(jià)反映美聯(lián)儲(chǔ)在2023年9月至2024年9月期間將累計(jì)降息約150個(gè)基點(diǎn)。高盛覺得該預(yù)測值過頭，而道明認(rèn)為這個(gè)幅度還不足夠。
鑒于出發(fā)點(diǎn)的不同，兩家銀行對(duì)有擔(dān)保隔夜融資利率(SOFR)期貨合約給出了不同的交易策略。
高盛策略師上周五建議押注2023年9月到期合約和2024年9月合約的利差倒掛程度將變小，道明則是做出相反押注。
道明銀行預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)在2023年12月至2024年9月期間將總共降息275個(gè)基點(diǎn)。
而Praveen Korapaty等高盛策略師在報(bào)告中寫道，投資者對(duì)降息的預(yù)測過頭，等到更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)和同行數(shù)據(jù)公布后，他們會(huì)重新反思降息押注。
與美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)期掛鉤的互換合約價(jià)格目前反映到6月利率將在5.14%左右見頂，到年底將下跌約55基點(diǎn)，到2024年9月前累計(jì)降息190個(gè)基點(diǎn)。
黃金技術(shù)面分析：
國際黃金昨日延續(xù)小陰線回調(diào)修正，最高反彈2015一線承壓，歐美盤時(shí)段回測至1981.50低點(diǎn)處。與上周低點(diǎn)重合，下探后輕微啟穩(wěn)局部震蕩，從日線十字小陰K線收盤來看，目前也只是一個(gè)回調(diào)，結(jié)合美元的短期伴隨了強(qiáng)反彈，令金價(jià)上漲受限，局部進(jìn)行回踩修正。從日線結(jié)構(gòu)來看，黃金價(jià)格如果在1980附近獲得支撐就此再度轉(zhuǎn)偏激看漲趨勢(shì)，而如果行情先延續(xù)回修，回撤1970附近，然后再進(jìn)行一定的反彈，但反彈又不破5、10日線2010的話，那么日線結(jié)構(gòu)就可能形成頭肩頂形態(tài)，相對(duì)會(huì)加重未來行情技術(shù)上的下跌回修趨勢(shì)，但是近期的風(fēng)險(xiǎn)還是在于基本面的不穩(wěn)定，可能導(dǎo)致市場情緒的異動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
今日多空面臨選擇，是在1981上方啟穩(wěn)回升，還是下破1981。若是下破，是會(huì)進(jìn)一步加深調(diào)整空間向下回落，反之啟穩(wěn)則重新回升收復(fù)失地。今日金價(jià)有可能會(huì)再有一波回修，但以美指狀態(tài)來看，短線面臨一定的壓力，也就局限了黃金行情再回修的空間和可能，所以日線黃金保留再看一波回修預(yù)期，但操作上要提高警惕，防范短線調(diào)整的末端走勢(shì)可能帶來的變盤風(fēng)險(xiǎn)。日內(nèi)上方短期重點(diǎn)關(guān)注2015-2020一線阻力，下方短期重點(diǎn)關(guān)注1993-1988一線支撐。
