本周，美債收益率狂飆成為懸在全球市場頭上的利劍，黃金持續(xù)走弱，一度跌破1810關口，直到周五（10月6日）才出現(xiàn)反彈。截至周五收盤，現(xiàn)貨黃金收報1932.58美元/盎司，周內(nèi)跌幅0.85%；美元指數(shù)收報106.09，周內(nèi)跌幅0.07%。
原油方面，受歐美國家會更長時間維持高利率帶來的悲觀情緒影響，疊加周內(nèi)公布的多項需求、庫存數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，以及沙美關系改善預期、俄羅斯部分取消燃料出口禁令的宏觀利空，油價暴跌至85美元下方，基本抹去了9月初沙特俄羅斯自愿減產(chǎn)延長至年底措施后的漲幅。截至周五收盤，WTI原油收報82.81美元/桶，周內(nèi)跌幅8.77%；布倫特原油收報84.43美元/桶，周內(nèi)跌幅8.34%。
美股三大股指本周漲跌不一。本周道指下跌0.29%，標普500指數(shù)上漲0.48%，納指上漲1.62%。
本周要聞盤點
1、美國9月ISM制造業(yè)PMI錄得49，高于預期的47.7和前值的47.6，為去年11月以來的最高水平。美國9月Markit制造業(yè)PMI終值錄得49.8，同樣強于市場預期。美國9月Markit服務業(yè)PMI終值錄得50.1，低于預期的50.2，前值為50.2。美國8月貿(mào)易逆差縮窄至2020年來的最小水平，至583億美元。
2、美國9月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加33.6萬人，市場預期為17萬人，為2023年1月以來最大增幅。
3、美國9月ADP就業(yè)人數(shù)錄得增加8.9萬人，遠低于市場預期的15.3萬人，較8月的18萬人接近腰斬，為2021年1月以來最小增幅。
4、美國至9月30日當周初請失業(yè)金人數(shù)錄得20.7萬人，低于預期，仍處于歷史低位。
5、美國8月JOLTs職位空缺錄得961萬人，大超預期的880萬人，前值為882.7萬人。
6、美聯(lián)儲資產(chǎn)負債表總規(guī)模跌破8萬億美元，縮表總額達1萬億美元。
7、美聯(lián)儲主席鮑威爾：美聯(lián)儲的目標是持續(xù)強勁的勞動力市場，美聯(lián)儲的重點是健康的經(jīng)濟。
8、美聯(lián)儲理事巴爾：美聯(lián)儲可以謹慎地進行利率調(diào)整，美聯(lián)儲可能已經(jīng)達到或接近足夠限制性的利率水平。
9、美聯(lián)儲理事鮑曼：進一步提高利率并將其維持在限制性水平上一段時間可能是合適的，如果數(shù)據(jù)表明通脹進展停滯或恢復到2%的速度過慢，仍愿意在未來會議上支持加息。
10、美聯(lián)儲博斯蒂克：美聯(lián)儲仍有一段路要走，以使通脹回到目標水平。不急于再次加息，但也不急于降息并過早發(fā)出政策寬松的信號。
11、美聯(lián)儲梅斯特：美聯(lián)儲可能已經(jīng)接近或達到利率目標的峰值，如果當前經(jīng)濟形勢持續(xù)，很可能在下次會議上支持加息，不認為降息會很快發(fā)生。
12、美聯(lián)儲戴利：近期美債收益率上升相當于一次加息，為后續(xù)按兵不動提供了理由。
13、美國財長耶倫：對美國經(jīng)濟前景非常樂觀。中期內(nèi)利率將回歸更加正常的水平，長期利率可能會比預期更高。
14、美國眾議院投票通過罷免美國眾議院議長麥卡錫的動議，麥卡錫成為美國歷史上首位被罷免的眾議院議長。眾議院共和黨人下周將針對議長候選人舉行閉門會議。
15、EIA報告：9月29日當周美國戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存增加30.0萬桶至3.513億桶，增幅0.09%；美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1290.0萬桶/日不變；除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少222.4萬桶至4.14億桶，降幅0.53%；汽油需求四周均值創(chuàng)1998年以來季節(jié)性新低；汽油庫存增幅錄得2022年1月7日當周以來最大；庫欣原油庫存8周以來首次錄得增加。
16、世貿(mào)組織：將2023年商品貿(mào)易增長預測下調(diào)至0.8%，將2024年增長預測上調(diào)至3.3%。
17、糧農(nóng)組織食品價格指數(shù)2023年9月平均為121.5點，與8月基本持平，植物油、乳制品和肉類價格指數(shù)的下跌抵消了食糖和谷物價格指數(shù)的漲幅。
18、俄羅斯政府就燃料出口關稅發(fā)布公告，支持對某些燃料出口商征收高額的關稅。隨后又解除柴油出口禁令，維持汽油出口禁令，上調(diào)灰色出口商關稅。
19、沙特與俄羅斯重申繼續(xù)維持自愿減產(chǎn)至年底。俄羅斯副總理諾瓦克：將在下個月對自愿減產(chǎn)決定進行審議，考慮進一步減產(chǎn)或增產(chǎn)。歐佩克+JMMC會議沒有對組織的石油產(chǎn)量提出調(diào)整意見。
20、沙特限制產(chǎn)量的態(tài)度有所松動。沙特向白宮表示，如果原油價格走高，它將愿意在明年初提高石油產(chǎn)量。此舉旨在推動沙特與以色列關系正常化的協(xié)議。
21、沙特阿美將11月銷往亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油出口價格上調(diào)40美分/桶，為連續(xù)第五個月上調(diào)；同時上調(diào)所有面向歐洲的原油品類出口價格，其中銷往歐洲的輕質(zhì)原油官方售價達到自2002年以來的最高水平。
22、據(jù)調(diào)查，歐佩克9月石油產(chǎn)量較8月增加了12萬桶/日，達到2773萬桶/日，主要是由尼日利亞和伊朗的產(chǎn)量增加所帶動。
23、巴以爆發(fā)50年最嚴重新一輪沖突。哈馬斯發(fā)射數(shù)千枚火箭彈，以色列進入戰(zhàn)爭狀態(tài)。作為對火箭彈的回應，以軍發(fā)起針對加沙地帶巴武的鐵劍行動。
24、澳洲聯(lián)儲連續(xù)第四次維持基準利率在4.1%不變，仍保留進一步收緊政策的可能性。
黃金市場展望
SKCharting黃金技術分析師認為，美國9月份就業(yè)增長的猖獗并沒有立即帶來預期的新一波黃金拋售浪潮，但現(xiàn)在看到的任何反彈都不會持續(xù)下去?？疹^最終會將現(xiàn)貨價格推高至1700美元/盎司區(qū)域。
OANDA資深市場分析師預計，下周的通脹數(shù)據(jù)可能為金價提供一些短期支撐。溫和的通脹數(shù)據(jù)可能會提高人們對美聯(lián)儲完成加息的預期，這應該會緩解債券收益率的一些壓力。盡管金價有可能跌至1800美元，但市場風險上升使得黃金的看漲因素越來越多。
Fxstreet分析師表示，市場下周將仔細審查美聯(lián)儲決策者的評論。如果官員們承認收益率上升可以讓他們在今年剩余時間內(nèi)保持政策利率穩(wěn)定，那么黃金價格可能會獲得牽引力。相反，如果政策制定者淡化收益率上升并重申需要進一步收緊貨幣政策，基準10年期美國國債收益率可能會繼續(xù)走高至5%，施壓黃金。
原油市場展望
OANDA市場分析師認為，鑒于宏觀背景表明美國經(jīng)濟的韌性不會消失，原油價格正試圖找到底部。油價的大幅回調(diào)即將結(jié)束。
戰(zhàn)略專家Richard Snow指出，美國國債收益率上升和美元持續(xù)走高可能會在短期內(nèi)擴大拋售。EIA數(shù)據(jù)顯示美國汽油需求下降，市場對此不太滿意。事實證明，美國經(jīng)濟比其他國家更加強勁，這讓許多人相信美國經(jīng)濟有可能實現(xiàn)軟著陸。因此，任何脆弱的跡象都可能引起顯著的反應。需求破壞、油價上漲導致石油需求減少的問題可能正在顯現(xiàn)。
值得一提的是，最新的地緣政治動蕩可能為油價重拾漲勢帶來動力。
下周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件
數(shù)據(jù)方面，將迎來美國9月PPI年率及月率、美國9月CPI、美國至10月7日當周初請失業(yè)金人數(shù)、美國至10月6日當周API原油庫存、美國至10月6日當周EIA原油庫存、中國9月CPI年率等重要經(jīng)濟指標。
事件方面，將迎來美聯(lián)儲副主席杰斐遜、美聯(lián)儲理事巴爾等一系列美聯(lián)儲官員的講話，歐洲央行行長拉加德的講話，英國央行行長貝利的講話，美聯(lián)儲9月貨幣政策會議紀要，歐洲央行9月貨幣政策會議紀要，OPEC、IEA、EIA三大機構(gòu)月報、美國眾議院議長的重新選舉等重要事件。
周一(10月9日)
14:00 德國8月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
16:00 中國9月M2貨幣供應年率
16:30 歐元區(qū)10月Sentix投資者信心指數(shù)
21:00 美聯(lián)儲洛根就美國經(jīng)濟前景和貨幣政策發(fā)表講話
21:15 美聯(lián)儲理事巴爾發(fā)表講話
周二(10月10日)
01:30 美聯(lián)儲副主席杰斐遜發(fā)表講話
07:50 日本8月貿(mào)易帳
18:00 美國9月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)
21:30 美聯(lián)儲博斯蒂克就美國經(jīng)濟前景發(fā)表講話
22:00 美國8月批發(fā)銷售月率
24:00 國內(nèi)成品油開啟新一輪調(diào)價窗口
周三(10月11日)
01:00 美聯(lián)儲理事沃勒就貨幣政策發(fā)表講話
03:00 美聯(lián)儲卡什卡利發(fā)表講話
14:00 德國9月CPI月率終值
16:15 美聯(lián)儲理事鮑曼發(fā)表講話
20:30 美國9月PPI年率及月率
22:15 美聯(lián)儲理事沃勒發(fā)表講話
24:00 EIA公布月度短期能源展望報告
待定 美國眾議院共和黨議員舉行會議，投票選舉新的眾議院議長
周四(10月12日)
02:00 美聯(lián)儲公布9月貨幣政策會議紀要
04:30 美國至10月6日當周API原油庫存
14:00 英國8月三個月GDP月率、英國8月制造業(yè)產(chǎn)出月率、英國8月季調(diào)后商品貿(mào)易帳、英國8月工業(yè)產(chǎn)出月率
16:00 IEA公布月度原油市場報告
19:30 歐洲央行公布9月貨幣政策會議紀要
20:30 美國9月未季調(diào)CPI年率、美國9月季調(diào)后CPI月率、美國至10月7日當周初請失業(yè)金人數(shù)、美國9月未季調(diào)核心CPI年率、美國9月核心CPI月率
22:30 美國至10月6日當周EIA天然氣庫存
23:00 美國至10月6日當周EIA原油庫存、美國至10月6日當周EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存、美國至10月6日當周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
待定 歐佩克公布月度原油市場報告
周五(10月13日)
09:30 中國9月CPI年率
10:00 中國9月貿(mào)易帳
10:50 中國9月以美元計算貿(mào)易帳
14:45 法國9月CPI月率
16:00 英國央行行長貝利在國際金融協(xié)會舉辦的會議上發(fā)表講話
17:00 歐元區(qū)8月工業(yè)產(chǎn)出月率
20:30 美國9月進口物價指數(shù)月率
21:00 美聯(lián)儲哈克就2023年經(jīng)濟前景發(fā)表講話、歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
22:00 美國10月一年期通脹率預期、美國10月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值
