周四(1月18日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2010美元/盎司附近。周三(1月17日)，由于美國人口普查局公布了強(qiáng)勁的 12 月份零售銷售數(shù)據(jù)，美國強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推動(dòng)美國國債收益率上升，而交易員紛紛削減美聯(lián)儲降息押注，黃金遭拋售，跌破2010美元/盎司，逼近2000美元/盎司心理支撐位，黃金價(jià)格金價(jià)連續(xù)第二個(gè)交易日下跌至近一周低點(diǎn)，預(yù)計(jì)后期將面臨更大壓力。
現(xiàn)貨黃金收跌1.09%，收報(bào)2006.18美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收跌1.17%，收報(bào)2006.50美元/盎司。COMEX 3月白銀期貨收跌1.84%，報(bào)22.669美元/盎司。
由于美國國債收益率繼續(xù)走高，強(qiáng)勁的美國零售銷售報(bào)告是金價(jià)下跌的主要原因。周三公布的零售商店的銷售額大幅上漲 0.6%，而預(yù)期為 0.4%，前值為 0.3%。不包括汽車在內(nèi)的零售銷售增長 0.4%，超出預(yù)期，前值增長 0.2%。這使得美聯(lián)儲3月份降息的可能性大幅降低。
12 月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI) 數(shù)據(jù)表明，最后一段高物價(jià)壓力對美聯(lián)儲政策制定者來說相當(dāng)具有挑戰(zhàn)性，這可能是由于穩(wěn)定的勞動(dòng)力市場狀況和良好的消費(fèi)者支出勢頭。美聯(lián)儲的快速降息決定可能會導(dǎo)致通脹壓力持續(xù)存在，并削弱為實(shí)現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)定所做的努力。
由于美聯(lián)儲理事克里斯托弗·沃勒 (Christopher Waller) 的鷹派評論對央行在 3 月份會議上降息表示懷疑，金價(jià)擴(kuò)大了調(diào)整幅度。由于對通脹及時(shí)、可持續(xù)地回到 2% 目標(biāo)缺乏信心，美聯(lián)儲政策制定者一直傾向于將利率長期維持在較高水平，這違背了市場預(yù)期。
美聯(lián)儲褐皮書顯示，利率下降的前景是樂觀情緒的一個(gè)來源。美聯(lián)儲褐皮書稱，12個(gè)地區(qū)聯(lián)儲的大多數(shù)報(bào)告稱，自上次褐皮書發(fā)布以來，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)幾乎沒有變化。大多數(shù)地區(qū)的消費(fèi)者在假日期間增加支出，其中三個(gè)地區(qū)的消費(fèi)超出了預(yù)期。幾個(gè)地區(qū)提到休閑旅游的增長。幾乎所有地區(qū)都報(bào)告了制造業(yè)活動(dòng)的下降。各地區(qū)繼續(xù)指出，高利率限制了汽車銷售和房地產(chǎn)交易。然而，各地區(qū)的許多聯(lián)系人認(rèn)為，利率下降的前景是樂觀情緒的一個(gè)來源?？傮w而言，大多數(shù)地區(qū)表示，其企業(yè)對未來增長的預(yù)期是積極的，或者有所改善，或者兩者兼而有之。
與此同時(shí)，支持美聯(lián)儲三月份降息的押注進(jìn)一步下降。根據(jù) CME Fedwatch 工具，交易者預(yù)計(jì) 3 月份降息 25 個(gè)基點(diǎn) (bps) 的可能性為 58%，低于本周初的 70%。預(yù)計(jì)美聯(lián)儲政策制定者支持限制性貨幣政策立場的時(shí)間將比市場參與者預(yù)期的更長。
路透社援引消息人士的話說，“市場押注美聯(lián)儲在今年第一季度末就已經(jīng)開始降息，現(xiàn)在在美聯(lián)儲一些成員發(fā)表鷹派言論后，他們正在重新調(diào)整利率?！?/p>
金價(jià)已擴(kuò)大跌幅，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步跌向2000美元/盎司心理支撐位。RJO期貨高級市場策略師Bob Haberkorn表示：“市場對美聯(lián)儲能否早點(diǎn)降息抱有疑慮，這對金價(jià)構(gòu)成壓力。由于美元走強(qiáng)，降息需要時(shí)間，金價(jià)很難維持漲勢?！?“然而，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)為價(jià)格提供基礎(chǔ)，并將其保持在2000美元/盎司左右?！?/p>
美元走強(qiáng)使得黃金對于其他貨幣的買家來說更加昂貴，而高利率則對這種無收益的金屬產(chǎn)生負(fù)面影響。
美元技術(shù)分析：多頭重拾100日移動(dòng)平均線，但必須捍衛(wèi)它
FXStreet分析師Patricio Martín表示，美元指數(shù)日線圖上的指標(biāo)反映了一定程度的看漲傾向。相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)顯示出正值區(qū)域的正斜率，支持不斷增長的購買勢頭。移動(dòng)平均線趨同背離(MACD)顯示綠色柱不斷上升，表明上行趨勢持續(xù)有利于多頭。
簡單移動(dòng)平均線(SMA)指數(shù)的位置顯示出喜憂參半的情況，美元指數(shù)目前位于20日和100日移動(dòng)平均線上方，這對買家來說是一個(gè)令人鼓舞的景象。然而，它仍低于200日移動(dòng)平均線，表明看跌情緒暗流涌動(dòng)。盡管最近出現(xiàn)看跌走勢，但多頭似乎正在抬頭。
“支撐位在100日移動(dòng)均線103.40、103.00、102.80和102.50，阻力位在103.60、103.80和104.00?！?/p>
黃金技術(shù)分析：周線圖支持更深回調(diào) 修正后應(yīng)恢復(fù)牛市趨勢
FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金當(dāng)前明顯看跌，跌破2017美元的50日均線和38.2%斐波那契回撤位2011美元。它有望以弱勢收市，位于當(dāng)天交易區(qū)間的下1/4，上升趨勢線也被打破。這使得金價(jià)有望在1987美元完成下跌ABCD形態(tài)，并可能在此后繼續(xù)走弱至更低的價(jià)格水平。
如果金價(jià)突破1987美元，則金價(jià)將跌向1973美元的波動(dòng)低點(diǎn)，該價(jià)格與50%回撤水平相符。隨后，200日均線成為潛在目標(biāo)。跌至1963美元。自10月中旬金價(jià)回升至200日線上方以來，僅成功測試過1次200日線支撐位。
因此，第二次測試也不是不可能的。當(dāng)然，1973美元的低位支撐位并不成立。有趣的是，ABCD下跌形態(tài)的127.2%斐波那契擴(kuò)展恰好在200日線1967美元附近完成。換句話說，這是該價(jià)格模式的另一個(gè)目標(biāo)，第一個(gè)是1987美元。
如果從近期波動(dòng)高點(diǎn)2088美元(A)開始的當(dāng)前調(diào)整最終只下跌了兩腿，那么接下來應(yīng)該會恢復(fù)更大的牛市趨勢。市場現(xiàn)在看到，自上周五高點(diǎn)(C)以來的第二次下跌趨勢仍在繼續(xù)。
周線圖中的價(jià)格走勢支持更深的回調(diào)。上周以看漲的錘子燭臺形態(tài)結(jié)束。然而，它需要觸發(fā)向上突破才有效，但這并沒有發(fā)生。相反，沒有出現(xiàn)突破，并且該模式因看跌崩潰而失效。失敗的模式可能會導(dǎo)致更快的走勢，我們現(xiàn)在開始在黃金中看到這一點(diǎn)。
這意味著下行勢頭似乎正在增強(qiáng)并對價(jià)格構(gòu)成壓力。如果需求不夠強(qiáng)勁，反拋售壓力賣方的控制時(shí)間將比最初預(yù)期的更長。這就是為什么200日線作為目標(biāo)是黃金應(yīng)該下跌的最高點(diǎn)，同時(shí)保持中長期看漲傾向。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞12月季調(diào)后失業(yè)率
② 17:00 歐元區(qū)11月季調(diào)后經(jīng)常帳
③ 17:00 IEA公布月度原油市場報(bào)告
④ 20:30 歐洲央行公布12月貨幣政策會議紀(jì)要
⑤ 20:30 美聯(lián)儲博斯蒂克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
⑥ 21:30 美國至1月13日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑦ 21:30 美國12月新屋開工總數(shù)年化
⑧ 21:30 美國12月營建許可總數(shù)
⑨ 21:30 美國1月費(fèi)城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
⑩ 23:30 美國至1月12日當(dāng)周EIA天然氣庫存
? 次日00:00 美國至1月12日當(dāng)周EIA原油庫存
? 次日00:00 美國至1月12日當(dāng)周EIA庫欣原油庫存
? 次日00:00 美國至1月12日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
? 次日00:30 美聯(lián)儲博斯蒂克發(fā)表講話
