周三(7月31日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金維持日內(nèi)反彈走勢(shì)，目前金價(jià)位于2420美元/盎司附近。本交易日，投資者將聚焦美聯(lián)儲(chǔ)利率決議以及美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)將引發(fā)黃金市場(chǎng)重大行情。
因中東緊張局勢(shì)刺激避險(xiǎn)買盤，金價(jià)在周三亞市尾盤一度升至2425美元/盎司附近。此前現(xiàn)貨黃金周二大漲27.09美元，漲幅1.14%。
伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)公共關(guān)系部7月31日在一份聲明中宣布，哈馬斯政治局領(lǐng)導(dǎo)人伊斯梅爾·哈尼亞以及一名保鏢在伊朗首都德黑蘭遭襲身亡。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月30日傍晚，一架以色列無(wú)人機(jī)襲擊了黎巴嫩首都貝魯特南郊真主黨一處目標(biāo)。英國(guó)路透社報(bào)道稱，以色列軍方聲稱，它在周二對(duì)貝魯特的空襲中擊斃了真主黨最高指揮官舒凱爾，這是對(duì)三天前發(fā)生的一次跨境火箭彈襲擊的報(bào)復(fù)。
聚焦美聯(lián)儲(chǔ)決議和鮑威爾講話
北京時(shí)間周四02:00，美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將公布利率決議;北京時(shí)間周四02:30，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)將召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)。
投資者將仔細(xì)研究美聯(lián)儲(chǔ)的政策聲明和美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的講話，以尋找任何支持9月份首次降息預(yù)期的信息。
美聯(lián)儲(chǔ)本周或會(huì)暗示在9月降息，離將利率從20年來(lái)的高點(diǎn)下調(diào)更近了一步，不過(guò)他們可能不會(huì)提供更多細(xì)節(jié)。
目前市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，在周四結(jié)束的為期兩天的政策會(huì)議上，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將維持基準(zhǔn)利率在5.25%至5.5%的范圍內(nèi)，這是一年前達(dá)到的峰值。在利率決議公布的半個(gè)小時(shí)后，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將舉行記者招待會(huì)。
不過(guò)，市場(chǎng)預(yù)期，F(xiàn)OMC將發(fā)出信號(hào)，表明只要數(shù)據(jù)不出現(xiàn)重大問題，9月很有可能降息。政策制定者可能會(huì)承認(rèn)，在6月CPI數(shù)據(jù)溫和之后，通脹已經(jīng)朝著2%的目標(biāo)取得了進(jìn)展，這是降息的先決條件。由于失業(yè)率也在上升，官員們可能會(huì)暗示，政策應(yīng)該盡快放松。
法國(guó)興業(yè)銀行美國(guó)利率策略主管蘇Subadra Rajappa表示，“我認(rèn)為，他們將改變聲明中的措辭，建議在9月會(huì)議上降息。”她指出了紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯最近的言論，威廉姆斯表示“他們正在尋求擺脫限制性利率，因此他們也可以更改措辭。”
美聯(lián)儲(chǔ)將不會(huì)在本次會(huì)議上提供最新的季度經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要。這包括個(gè)別成員對(duì)利率預(yù)期的“點(diǎn)陣圖”，以及對(duì)GDP、通脹和失業(yè)率的非正式預(yù)測(cè)。
對(duì)于想要美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出更多鴿派信號(hào)的投資者而言，他們可能要等到8月。屆時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)諸多官員將齊聚懷俄明州的杰克遜霍爾央行年會(huì)。傳統(tǒng)上，美聯(lián)儲(chǔ)主席會(huì)在會(huì)議上發(fā)表主旨政策演講，且通常會(huì)在這次會(huì)議上宣布一些“重要信息”。
對(duì)于鮑威爾的講話，他可能會(huì)被記者追問9月下次會(huì)議的前景，以及今年剩余時(shí)間和明年的寬松步伐。雖然他可能會(huì)對(duì)近期有關(guān)通脹的好消息表示歡迎，但他更可能會(huì)堅(jiān)持美聯(lián)儲(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)措辭，即其政策路徑將“取決于數(shù)據(jù)”，美聯(lián)儲(chǔ)正在“逐次會(huì)議”制定行動(dòng)計(jì)劃。
鮑威爾還將被問及他對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫的擔(dān)憂程度，以及需要做出回應(yīng)的“意外疲軟”的構(gòu)成條件。目前的失業(yè)率為4.1%，高于2023年初3.4%的低點(diǎn)，7月份的非農(nóng)數(shù)據(jù)將于周五公布。
目前，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份的降息幅度將略高于25個(gè)基點(diǎn)，這表明他們認(rèn)為降息幅度有可能超過(guò)通常的25個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，他們還認(rèn)為11月和12月也有可能降息。LH Meyer/Monetary Policy Analytics分析師Derek Tang表示：
“鮑威爾可能會(huì)被問及勞動(dòng)力市場(chǎng)怎樣才能達(dá)到‘意外走弱’的標(biāo)準(zhǔn)，從而讓他們重新評(píng)估每季度降息25個(gè)基點(diǎn)是否足夠。”
此外，雖然鮑威爾可能會(huì)再次被問及11月的總統(tǒng)大選，但他幾乎肯定會(huì)重申他的標(biāo)準(zhǔn)立場(chǎng)，即政治在美聯(lián)儲(chǔ)的利率決定中沒有起到任何作用。
黃金要“一飛沖天”?
目前，對(duì)鮑威爾和FOMC政策聲明的鴿派基調(diào)預(yù)期是金價(jià)上漲的主要驅(qū)動(dòng)力。盡管一小部分漲幅可歸因于美元的小幅走軟以及地緣因素，但大部分漲幅源于交易員對(duì)黃金的看漲情緒，突顯出黃金作為對(duì)沖經(jīng)濟(jì)不確定性的持久吸引力。
隨著市場(chǎng)參與者分析即將到來(lái)的政策聲明和新聞發(fā)布會(huì)的每一個(gè)字，黃金市場(chǎng)正處于一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻。貨幣政策、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)情緒之間的相互作用將繼續(xù)影響金價(jià)的走勢(shì)。
SIA財(cái)富管理公司首席市場(chǎng)策略師Colin Cieszynski表示，“我的想法是，如果鮑威爾在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上表現(xiàn)溫和，并暗示9月降息，這可能會(huì)推動(dòng)美元下跌，并幫助黃金反彈?！?/p>
Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible也指出，“歐洲經(jīng)濟(jì)近期出現(xiàn)更多裂痕，這可能推動(dòng)歐洲央行將在9月降息，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)也將在9月降息，這將直接支撐黃金市場(chǎng)?！?/p>
Gartman Letter的創(chuàng)始人Dennis Gartman一如既往地看好黃金，并將任何疲軟視為多頭頭寸的機(jī)會(huì)?！拔覀?cè)谶^(guò)去兩周看到的黃金回調(diào)只是給了人們一個(gè)更好的買入機(jī)會(huì)。黃金已經(jīng)處于牛市很長(zhǎng)一段時(shí)間了，在可預(yù)見的未來(lái)仍將處于牛市?！?/p>
“不能排除黃金出現(xiàn)一些短期令人失望的情況，但總體而言，未來(lái)幾個(gè)月和幾個(gè)季度金價(jià)走高的趨勢(shì)依然存在，”盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報(bào)告中表示。
金價(jià)最新技術(shù)分析
FXStreet高級(jí)分析師Dhwani Mehta指出，隨著美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的臨近，黃金買家又回到游戲中，14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)反彈至50上方。
金價(jià)已經(jīng)突破盤整區(qū)間，此前金價(jià)周二收于21日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)阻力位(當(dāng)時(shí)在2394美元美元/盎司)上方。
在這種背景下，如果買家能夠持續(xù)交投在2412美元/盎司上方，金價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步上漲。
Mehta稱，金價(jià)下一個(gè)上方障礙見于2425-2430美元/盎司區(qū)間。如果買盤興趣增強(qiáng)，金價(jià)可能重新測(cè)試2450美元/盎司的歷史高點(diǎn)。
Mehta補(bǔ)充道，另一方面，金價(jià)短期支撐位見于之前的21日移動(dòng)均線阻力位轉(zhuǎn)支撐位(目前為2399美元/盎司)。
Mehta稱，若黃金進(jìn)一步下跌，金價(jià)將需要日收盤價(jià)低于上升趨勢(shì)線和50日移動(dòng)均線匯合支撐位(在2360美元/盎司附近)，才能啟動(dòng)新的下行趨勢(shì)，并跌向100日移動(dòng)均線支撐位2331美元/盎司。
不過(guò)，買家可能會(huì)在2350美元/盎司心理位找到一些支撐。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 20:15 美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)
② 20:30 加拿大5月GDP月率
③ 20:30 美國(guó)第二季度勞工成本指數(shù)季率
④ 21:45 美國(guó)7月芝加哥PMI
⑤ 22:00 美國(guó)6月成屋簽約銷售指數(shù)月率
⑥ 22:30 美國(guó)至7月26日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
⑦ 22:30 美國(guó)至7月26日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存
⑧ 22:30 美國(guó)至7月26日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
⑨ 次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議
⑩ 次日02:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)
