期指的日內(nèi)走勢明顯弱于現(xiàn)貨,負溢價達到0.32%,尾盤最后15分鐘期指依然沒有太大反彈。業(yè)內(nèi)人士表示,由于前期漲幅過大,期指短期回調(diào)不可避免,但短期做空資金昨日已大量離場,主力持倉已經(jīng)恢復“多強空弱”,整個上漲格局并沒有被破壞。

　　歷經(jīng)周一的放量大漲,股指期貨昨日卻隨現(xiàn)指共同遭遇重挫,在股市收盤后,期指依然慣性下跌,但收盤時略有回升,主力合約持倉減少3397手,顯示出一日之內(nèi)大量資金撤離市場。從期現(xiàn)溢價來看,期指的日內(nèi)走勢明顯弱于現(xiàn)貨,負溢價達到0.32%,尾盤最后15分鐘期指依然沒有太大反彈。業(yè)內(nèi)人士表示,由于前期漲幅過大,期指短期回調(diào)不可避免,但短期做空資金昨日已大量離場,主力持倉已經(jīng)恢復“多強空弱”,整個上漲格局并沒有被破壞。

　　期指全線下跌

　　昨日,股指期貨合約全線下跌,主力合約IF1008收報2856.80點,跌71.20點或2.43%,盤中最低至2849.0點,最高至2935.0點,其成交持倉量分別為 322000手和22224手,下月合約IF1009收報2871.8點,跌2.39%;季月合約IF1012收盤跌2.45%,下季合約IF1103收盤跌2.27%。在股市收盤后,期指依然慣性下跌,但收盤時略有回升,對4日的行情并不樂觀。

　　而前一個交易日,股指期貨放量大漲,主力合約漲幅為1.98%,上探至2950.8點,期現(xiàn)正溢價達到0.31%,期貨走勢強于現(xiàn)貨。“股指期貨前日大漲應該是利空出盡造成的,不過上漲只是一波反彈,而不是反轉(zhuǎn)的開始,因為畢竟基本面數(shù)據(jù)不是太好。而PMI數(shù)據(jù)創(chuàng)近17個月新低、市場預期CPI將于7月創(chuàng)下年內(nèi)新高以及股指大幅反彈后存在休整需求等諸多因素導致昨日股指期貨的全線下跌。”南華期貨分析師談效俊向記者表示。

　　南華期貨分析師李廣輝表示,在缺乏基本面本身的利好情況下,滬深300指數(shù)從7月2日最低點2462.20點上漲以來,截至昨日收盤,上漲幅度已達16.4%,而IF1008合約則上漲14.24%,期貨弱于現(xiàn)貨走勢,很長時間處于現(xiàn)貨貼水的狀態(tài),已經(jīng)表現(xiàn)出多頭對后市的謹慎態(tài)度,昨日尾盤多空資金大幅離場,全天減持3397手,資金對于短期走勢方向不明。

　　從期現(xiàn)溢價來看,昨日期指的日內(nèi)走勢明顯弱于現(xiàn)貨,負溢價達到0.32%。

　　主力持倉重回“多強空弱”

　　從成交方面看,期指昨日全天成交量達33.7萬手,較周一大幅增加,但持倉量顯著下降,顯示多空資金對后市難以把握。專家表示,主力合約尾盤跌破2900點整數(shù)關(guān)口和5日均線支撐位,顯示短線期指可能還會下調(diào)。

　　值得注意的是,周一猛增1300多手空單的國泰君安期貨,3日卻反手大幅減少1137手空單,顯示參與阻擊行情的主力空頭在短暫獲利之后,已經(jīng)大部出場,空頭主力完成了快進快出的“一日游”。目前前20名多頭持倉1.67萬手,前20名空頭持倉1.56萬手,期指主力持倉已重回“多強空弱”的格局。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,從目前來看,A股市場短期調(diào)整已經(jīng)來臨,但反彈或?qū)⒗^續(xù)成為近期主基調(diào),即使有所調(diào)整,幅度也不會太大,期指也將隨著A股走勢進入回調(diào)期,但是整個上漲格局并沒有被破壞。

　　談效俊認為,從技術(shù)面上看,昨日股指期貨表現(xiàn)并不太好,形成所謂的“烏云線”,短線期指雖然存在調(diào)整空間,但是接下來可能重回上漲趨勢;不過從更大一點的趨勢上來看,這一根陰線還不足以支撐趨勢的反轉(zhuǎn)。

　　“期指尾盤的快速跳水令許多人猝不及防,而空頭并沒有借機大舉壓制。”冠華期貨分析師郭偉俊表示,股市尾盤下落時成交量也出現(xiàn)明顯放大,顯示場外的踏空資金積極進場,將回調(diào)視作增倉的良機,操作上建議若期指繼續(xù)回落至10日均線附近多單可少量逢低介入。

　　1137 手

　　值得注意的是,周一猛增1300多手空單的國泰君安期貨,3日卻反手大幅減少1137手空單,顯示參與阻擊行情的主力空頭在短暫獲利之后,已經(jīng)大部出場,空頭主力完成了快進快出的“一日游”。