金投期貨網(wǎng)提供股指期貨套利相關(guān)知識，進(jìn)行滬深300股指期貨套利的風(fēng)險內(nèi)容知識展示：

1.匯率風(fēng)險
　　
我國外匯政策的市場化趨勢日益明顯，人民幣與世界各主要貨幣的匯率波動性也在增大。不能有效規(guī)避匯率風(fēng)險將直接導(dǎo)致套利交易的失敗。

2. 資金流動風(fēng)險
　　
我國資本項目下的資金流動尚未自由化，而套利必然涉及到兩個市場間資金的流動，如果不能有效解決這一問題，將導(dǎo)致套利者不得不在兩個市場都準(zhǔn)備足夠的資金以防止短期的價格風(fēng)險的狀況，這將導(dǎo)致套利資金的使用效率大打折扣。

3. 股指期貨產(chǎn)品在市場的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險
　　
每個國家都有自己的經(jīng)濟(jì)政策,不同經(jīng)濟(jì)政策的實行將在短時間內(nèi)給股指期貨套利某一單邊頭寸帶來巨大的風(fēng)險。 　　

因此，在一段時間內(nèi)國內(nèi)股指期貨套利將主要以期現(xiàn)套利和跨期套利為主要的套利方式。 股指期貨期現(xiàn)套利中會涉及到現(xiàn)貨指數(shù)或組合的買賣。對于滬深300指數(shù)來說，成份股多達(dá)300種，各成份股流動性存在差別，因此，在同一時間內(nèi)完成現(xiàn)貨指數(shù)的建倉存在難度。 　　

目前市場上有跟蹤滬深300股指的基金，比如嘉實滬深300指數(shù)基金，以這樣的基金替代現(xiàn)貨指數(shù)在理論是可行的。但在實際運(yùn)用中卻存在流動性風(fēng)險，嘉實滬深300和大成滬深300目前的日成交量就很低。缺少流動性將對套利交易產(chǎn)生致命的風(fēng)險。 　　

另一種和股指期貨相關(guān)度較高的資產(chǎn)是相應(yīng)股指的ETF.雖然目前滬深兩市還沒有滬深300指數(shù)ETF，但已經(jīng)交易的有ETF50，ETF100和ETF180，這三支ETF跟蹤的指數(shù)的樣本股絕大部分是滬深300指數(shù)的樣本股，因此和滬深300指數(shù)的相關(guān)性很高，理論上可以作為和滬深300股指期貨套利的資產(chǎn)。