金投期貨網(wǎng)提供股指期貨套利技巧，進(jìn)行股指期貨蝶式套利對(duì)期市有什么貢獻(xiàn)內(nèi)容知識(shí)說明：

通過以上程序化交易進(jìn)行股指期貨蝶式套利的測(cè)試實(shí)例，我們可以發(fā)現(xiàn)程序化交易對(duì)期貨市場有著特殊的貢獻(xiàn)，主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)。

1、充分利用程序化交易的速度優(yōu)勢(shì)促進(jìn)市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)

由于蝶式套利機(jī)會(huì)從出現(xiàn)到消失的時(shí)間很短，人工難以操作。而通過程序化交易，我們能在第一時(shí)間識(shí)別套利機(jī)會(huì)，并進(jìn)行操作，促使扭曲的不合理價(jià)差盡快重新回歸到正常水平，從而促進(jìn)期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

2、程序化交易能持續(xù)跟蹤市場

由于股指期貨蝶式套利機(jī)會(huì)的甄別需要同時(shí)觀察三個(gè)合約價(jià)格變化關(guān)系，人工操作比較費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而程序化交易能持續(xù)關(guān)注市場，并且時(shí)刻跟蹤股指期貨實(shí)際比值和理論比值的變化關(guān)系，能盡可能地做到不放過任何一個(gè)不合理價(jià)差。

3、增強(qiáng)市場流動(dòng)性

由于股指期貨上市時(shí)間不長，遠(yuǎn)月合約流動(dòng)性還不夠強(qiáng)，通過程序化交易對(duì)股指期貨進(jìn)行蝶式套利會(huì)增強(qiáng)市場遠(yuǎn)月合約的流動(dòng)性。