金投期貨網(wǎng)提供了股指期貨套利，進行股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)套利原理內(nèi)容展示：

指投資股票指數(shù)期貨合約和相對應(yīng)的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現(xiàn)貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。

一是當期貨實際價格大于理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無風(fēng)險套利收益

二是當期貨實際價格低于理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無風(fēng)險套利收益。

例如：買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為75萬港元，對應(yīng)于恒生指數(shù)15200點（恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元），比理論指數(shù)15124點高76點。假定市場年利率為6％，且預(yù)計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。

步驟1：賣出一張恒指期貨合約，成交價位15200點，以6％的年利率貸款75萬港元，買進相應(yīng)的一攬子股票組合；

步驟2：一個月后，收到5000港元，按6％的年利率貸出；

步驟3：再過兩個月，到交割期。這時在期現(xiàn)兩市同時平倉。（期現(xiàn)交割價格是一致的）