金投期貨網提供了期指套利，進行傳統(tǒng)股指期貨跨期套利方法的缺陷內容展示：

對同樣的樣本數(shù)據，傳統(tǒng)方法的spread一直處于無套利空間，一次套利機會都沒有，而基于我們的模型在兩個交易日內跨期套利次數(shù)為18次，成功率100%，投入資金成本2200萬韓元，總收益約80萬韓元，收益率3.63%，明顯優(yōu)于基于成本理論的套利效果。

由此可見，基于GARCH模型的跨期套利策略大大提高了同時段套利機會的次數(shù)和效率。

傳統(tǒng)股指期貨跨期套利方法的缺陷

傳統(tǒng)的股指期貨跨期套利方法是基于持有成本理論，而持有成本理論中的股息收益率 不易確定， 限制了其應用，再者基于持有成本理論的套利往往需要經歷較長時間才能完成，因為它的價差會一直處于偏高或偏低的狀態(tài)，只有在合約臨近到期時才有回歸的壓力。