金投期貨提供了股指期貨套利，進行股指期貨與分級基金對沖套利內(nèi)容展示：

被動型的分級基金(A類分級基金)既具有指數(shù)基金的特質(zhì)，同時還有獨特的配對轉(zhuǎn)換機制，也為投資者提供了靈活的套利機會。

海通證券單開佳介紹，當股指期貨相對于現(xiàn)貨出現(xiàn)溢價時，投資者可在二級市場按照約定比例分別買入分級基金的A、B份額，并在期貨市場做空股指期貨，至期貨市場溢價接近消失時為止，用以套取期貨市場溢價的無風險收益。

目前多數(shù)分級基金采用了配對轉(zhuǎn)換的機制，雖然配對轉(zhuǎn)換機制有助于抑制高、低份額整體的折溢價，但是我們看到，分級基金也存在一定的跨市場套利機會。

投資者可以在二級市場按約定比例分別買入低風險份額和高風險份額，同時賣空股指期貨，而后將分級基金合并轉(zhuǎn)換為場內(nèi)母基金份額，在T+2日贖回母基金并且將股指期貨平倉；當分級基金整體大幅溢價時，投資者可在場內(nèi)申購母基金，并且賣空股指期貨，在T+2日將母基金份額分拆，T+3日賣出分級份額，并將股指期貨平倉。