金投網(wǎng)提供股指期貨套利，本文重點講述了期指套利的指數(shù)跟蹤優(yōu)化：

本文在回顧上篇文章中談到的兩個概—權(quán)重優(yōu)化法以及保留行業(yè)比率的優(yōu)化法。

權(quán)重優(yōu)化法：利用跟蹤誤差最小化方程，計算樣本期內(nèi)各股票的優(yōu)化權(quán)重，將其作為各股票的權(quán)重賦值在檢驗期內(nèi)進行跟蹤檢驗；保留行業(yè)比率的優(yōu)化法：同樣也是運用最小二乘法，只是在權(quán)重優(yōu)化的過程中，保留樣本股票所在各個行業(yè)的原始權(quán)重。

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計結(jié)果，可以得出結(jié)論：

1、各種方法得到的結(jié)果在數(shù)值上其實相差并不是很大，其中跟蹤誤差最小的為權(quán)重優(yōu)化法(大市值)，該方法一直在絕對值上保持一定的優(yōu)勢。權(quán)重優(yōu)化法(行業(yè)大權(quán)重、行業(yè)大市值)只較保留行業(yè)比率的優(yōu)化法(行業(yè)大權(quán)重、行業(yè)大市值)略占優(yōu)勢。

2、有一段時間，各種方法均存在跟蹤誤差波動大的情況，其中最不穩(wěn)定的是權(quán)重優(yōu)化法(大權(quán)重)，最為穩(wěn)定的是保留行業(yè)比率的優(yōu)化法(行業(yè)大權(quán)重、行業(yè)大市值)，這可能與配股比率的計算方法有關(guān)，當(dāng)保留了行業(yè)比率也就限定了股票的集中度，能夠避免單個行業(yè)特殊走勢對跟蹤組合產(chǎn)生過大的影響，從而影響到跟蹤的效果。

3、結(jié)合滬深300走勢，我們可以總結(jié)得到，在市場處于有明顯趨勢走勢的時候，權(quán)重優(yōu)化法(大市值)是跟蹤效果最好的，并且這種方法在選股簡便性以及沖擊成本方面都有一定優(yōu)勢。另外，在市場處于震蕩期時，保留行業(yè)比率的優(yōu)化法(大權(quán)重法)的跟蹤效果是比較穩(wěn)定，且跟蹤誤差也是處于低位的。