金投網(wǎng)（www.jhhuoguo.com）3月7日訊，股指期貨交易可以通過(guò)價(jià)差交易賺取利潤(rùn)，其實(shí)價(jià)差交易和套利非常相似，說(shuō)價(jià)差交易可能會(huì)比較陌生，但是套利交易是很多投資者炒股指期貨的策略。價(jià)差交易主要指利用期貨合約價(jià)格之間不合理關(guān)系進(jìn)行套利交易的過(guò)程，交易滬深300股指期貨的時(shí)候，可以通過(guò)套利交易的不同組合獲得利潤(rùn)，這是一種能鎖定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益，是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁與價(jià)格修正的市場(chǎng)機(jī)制。

股指期貨價(jià)差交易合法嗎?

因?yàn)閮r(jià)差交易是套利的正式化說(shuō)法，平常我們很容易把價(jià)差交易與套利交易混淆，認(rèn)為二者是同一種行為。而在平常的生活中說(shuō)到套利，沒(méi)交易過(guò)股指期貨的投資者可能并不清楚這個(gè)概念，甚至有的會(huì)以訛傳訛認(rèn)為這是違法的。

其實(shí)并非如此，股指期貨套利是做單交易策略的一種，套利交易源自相關(guān)標(biāo)的間的定價(jià)失效，其不僅能糾正過(guò)度投機(jī)所造成的市場(chǎng)無(wú)效性，而且能鎖定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益，是一種穩(wěn)健的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)方式。那么價(jià)差交易就更加不用說(shuō)了，價(jià)差交易主要發(fā)生在期貨市場(chǎng)中，也是通過(guò)交易策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的交易手段之一，是完全合法的交易，這是一種很常見(jiàn)的賺錢手段。

價(jià)差交易與套利交易有什么區(qū)別?

很多投資者可能會(huì)覺(jué)得價(jià)差交易與套利交易是同一種，其實(shí)他們之間雖然原理相同，但是還是有不一樣的地方。

價(jià)差交易與套利的主要區(qū)別在于，套利是針對(duì)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相同資產(chǎn)價(jià)格不合理的關(guān)系進(jìn)行交易，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。而價(jià)差交易是針對(duì)期貨市場(chǎng)上具有關(guān)聯(lián)的不同期貨和約之間的不合理價(jià)格關(guān)系進(jìn)行交易，博取差價(jià)利潤(rùn)。套利是在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易，而價(jià)差交易都在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行。

套利交易有哪些類型?

股指期貨的套利主要有期現(xiàn)套利、跨期套利、到期日套利、事件套利及跨市場(chǎng)或品種的交叉套利。主要介紹下跨期、跨市和跨品種的過(guò)程。

跨期套利：利用股指期貨不同月份合約之間的價(jià)格差價(jià)進(jìn)行相反交易，從中獲利。

跨市套利：套利者在兩個(gè)交易所對(duì)兩種類似的期貨合約同時(shí)進(jìn)行方向相反的交易。

跨品種套利：利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價(jià)差進(jìn)行套利交易。

多頭跨期套利：當(dāng)股票市場(chǎng)趨勢(shì)向上時(shí)，且交割月份較遠(yuǎn)的期貨合約價(jià)格比近期月份合約的價(jià)格更容易迅速上升時(shí)，進(jìn)行多頭跨期套利的投資者，出售近期月份合約而買進(jìn)遠(yuǎn)期月份合約。

空頭跨期套利：當(dāng)股票市場(chǎng)趨勢(shì)向下時(shí)，且交割月份較遠(yuǎn)的期貨合約價(jià)格比近期月份合約的價(jià)格更容易迅速下跌時(shí)，進(jìn)行空頭跨期套利的投資者，買進(jìn)近期月份合約而賣出遠(yuǎn)期月份合約。

股指期貨的交易賺錢機(jī)會(huì)多，交易方式也比較多，例如跨期、套利等方式都是盈利手段的一種，投資者可以多學(xué)習(xí)不同組合的套利模式，既能夠鎖定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，又可以規(guī)避股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

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