金投網(wǎng)提供了：“股指期貨套利交易中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有哪些”內(nèi)容介紹：

套利的特點(diǎn)之一就是風(fēng)險(xiǎn)相對較低，但是“低風(fēng)險(xiǎn)”并不代表沒有風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨套利也存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。通過與商品期貨套利交易的比較，股指期貨套利交易需要注意以下事項(xiàng)：

1.期貨合約定價(jià)。股指期貨合約的價(jià)格是進(jìn)行股指期貨套利的判斷基礎(chǔ)。但是股指期貨合約的定價(jià)存在不確定性，這會給套利交易帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。

目前看來，滬深300指數(shù)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于兩方面：

一是現(xiàn)貨指數(shù)運(yùn)行存在不穩(wěn)定性。隨著股市的不斷擴(kuò)容，大盤股相繼上市，指數(shù)不斷調(diào)整，這些都會造成滬深300指數(shù)的運(yùn)行存在不穩(wěn)定性。

二是股息發(fā)放的不確定性。相關(guān)實(shí)證研究表明，我國上市公司并不傾向發(fā)放現(xiàn)金紅利，而且紅利發(fā)放頻率時(shí)間分布不均勻。這會造成股指股息率的不穩(wěn)定性。除了以上兩點(diǎn)，還存在融資利率不一和稅制不確定等風(fēng)險(xiǎn)。