金投網(wǎng)提供了：“股指期貨套利的四種方式”內(nèi)容介紹：

所謂套利就是利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約間的價(jià)差變化進(jìn)行反向交易,以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的行為.投資者只有先了解股指期貨與現(xiàn)貨之間價(jià)差形成的原理,才能更好地把握住股指期貨的套利機(jī)會(huì)。

1、期現(xiàn)套利

期現(xiàn)套利就是指利用股指現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格于到期交割日收斂的特性，買入低價(jià)資產(chǎn)、賣出高價(jià)資產(chǎn)，在到期日平倉的一種無風(fēng)險(xiǎn)收益策略。

因?yàn)槭袌?chǎng)上尚無100%跟蹤滬深300指數(shù)的產(chǎn)品，所以采用何種方式構(gòu)建現(xiàn)貨頭寸來復(fù)制滬深300指數(shù)就是期現(xiàn)套利的關(guān)鍵。一種方式就是利用市面上已有的指數(shù)基金，通過加權(quán)組合的方式復(fù)制指數(shù);另一種方式就是選取一籃子股票來復(fù)制滬深300指數(shù)。

2、跨期套利

股指期貨的跨期套利是指在同一交易所進(jìn)行的同一指數(shù)、但不同交割月份的股指期貨合約間的套利交易活動(dòng)。一般而言，不同合約間價(jià)差一旦偏離均衡價(jià)差過大就有可能會(huì)產(chǎn)生跨期套利機(jī)會(huì)?？缙谔桌轻槍?duì)不同股指期貨合約間價(jià)差進(jìn)行的套利交易，考慮到價(jià)差運(yùn)行的不確定性，投資者需要對(duì)不同到期日的股指期貨合約價(jià)差及價(jià)差的運(yùn)行做出預(yù)測(cè)，因而不是無風(fēng)險(xiǎn)套利。