結(jié)合當(dāng)前證券市場大部分股票只能做多的交易規(guī)則，跨期套利應(yīng)以買入套利為主，即買入近期合約的同時賣出相同金額的遠期合約。

3、結(jié)算日套利

根據(jù)滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算制度，股指期貨的交割結(jié)算價是滬深300指數(shù)現(xiàn)貨最后兩個小時的算術(shù)平均價，如果滬深300指數(shù)現(xiàn)貨最后兩個小時，尤其是最后一個小時大幅下跌，投資者可采取買入滬深300指數(shù)現(xiàn)貨，賣出股指期貨的方式實現(xiàn)套利。因為結(jié)算日套利持有的時間非常短，現(xiàn)貨頭寸部位的跟蹤誤差相應(yīng)也會比較小，只要沖擊成本和交易成本計算精確，結(jié)算日套利的風(fēng)險是非常小的。

4、阿爾法套利

阿爾法套利是指指數(shù)期貨與具有阿爾法值的證券產(chǎn)品之間進行反向?qū)_套利。也就是做多具有阿爾法值的證券產(chǎn)品，做空指數(shù)期貨，實現(xiàn)回避系統(tǒng)性風(fēng)險下的超越市場指數(shù)的阿爾法收益。為實現(xiàn)阿爾法套利，選擇或構(gòu)建證券產(chǎn)品是關(guān)鍵。首先，兼具折價率與超額收益阿爾法的證券產(chǎn)品是進行阿爾法套利交易的首選。包括具有折價率、并能超越市場指數(shù)的認(rèn)購權(quán)證、封閉式基金等。其次，具有超額收益阿爾法的證券產(chǎn)品是進行阿爾法套利交易的次選。主要包括開放式股票基金、股票、行業(yè)指數(shù)產(chǎn)品。

以上內(nèi)容是“股指期貨套利的四種方式”相關(guān)知識介紹，想了解更多股指知識，可關(guān)注金投網(wǎng)期指頻道！