金投網(wǎng)提供了:“如何提高期指套利的成功率”內(nèi)容介紹:影響套利(包括正向套利和反向套利)成功的關(guān)鍵主要有以下五個(gè)方面。
④正確估計(jì)套利期間的平均紅利率。根據(jù)中證指數(shù)有限公司披露的滬深300指數(shù)編制方法四《指數(shù)修正》一章里面關(guān)于除息的規(guī)定:凡有樣本股除息(分紅派息),指數(shù)不予修正,任其自然回落。這樣會給先前交易的期貨空頭帶來收益,也就是說,分紅有利于做空頭寸,所以正確估計(jì)套利期間的平均紅利率就顯得尤為重要。
⑤正確估計(jì)指數(shù)樣本調(diào)整的影響。指數(shù)樣本的調(diào)整會使套利組合中的現(xiàn)貨頭寸不再完全模擬現(xiàn)貨指數(shù),因此跟蹤指數(shù)樣本的調(diào)整是完全必要的。滬深300指數(shù)在每年1月和7月定期調(diào)整樣本,發(fā)生分拆、合并和新股上市時(shí)不定期調(diào)整樣本。
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