股指期貨對(duì)ETF市場(chǎng)的催化作用正在持續(xù)釋放,上證180ETF成為急先鋒。統(tǒng)計(jì)顯示,自5月28日上證180ETF創(chuàng)出歷史最高成交量之后,上周其成交量一直居于各主要ETF之首。

　　統(tǒng)計(jì)顯示,5月31日至6月4日的一周時(shí)間內(nèi),上證180ETF共計(jì)成交量為39.17億手。自5月28日該基金放量大漲之后,在幾只主要的ETF中連續(xù)保持了成交量第一的紀(jì)錄。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,同期主要的幾只ETF中,上證50ETF的成交量為24.88億手,深證100ETF的成交量為11.61億手。來(lái)自公開的數(shù)據(jù)還顯示,上證180ETF近日的平均換手率在9%左右,已經(jīng)超過(guò)其他主要的ETF。

　　5月31日至6月4日的一周時(shí)間內(nèi),作為主力合約的6月合約并未像此前一樣出現(xiàn)持續(xù)的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì),導(dǎo)致ETF交投整體表現(xiàn)平穩(wěn)。180ETF 跟蹤的上證180指數(shù)與股指期貨的標(biāo)的指數(shù)滬深 300指數(shù)的組合成分和權(quán)重接近,占據(jù)了滬深300指數(shù)上海市場(chǎng)部分93.08%的權(quán)重。在股指期貨成功運(yùn)行的催化下,上證180ETF交投持續(xù)活躍,流動(dòng)性得到更充分的發(fā)揮,其最佳期現(xiàn)套利工具的特征逐步被市場(chǎng)接受。

　　來(lái)自期貨公司的報(bào)告顯示,上證180ETF成交量和套利空間的相關(guān)關(guān)系日趨明顯。如果上證180ETF短期出現(xiàn)快速放大,表明市場(chǎng)可能出現(xiàn)了股指期貨的套利空間,套利資金開始建倉(cāng)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,套利的現(xiàn)貨組合中,上證180ETF占據(jù)的權(quán)重有逐漸增加之勢(shì)。

　　此外值得注意的是,自去年年底以來(lái),上證180ETF份額從52.82億份增長(zhǎng)到今年一季度末的 61.31億份,再到5月28日份額突破100億,但衡量ETF的最重要指標(biāo)之一——與標(biāo)的指數(shù)跟蹤偏離度卻并沒(méi)有受此影響,體現(xiàn)出良好的跟蹤誤差管理能力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,去年年底至今年6月1日,上證180ETF的凈值增長(zhǎng)率為 -23.51%,同期上證180指數(shù)的收益率為-23.55%,跟蹤偏離度僅為0.05%,這在同期的各主要ETF中表現(xiàn)最好。