歐洲投資銀行一資深選擇權(quán)經(jīng)理周五(28日)表示，美元/日元大量履約價在90.00的選擇權(quán)部位料將于紐約盤到期，這可能為美元/日元提供短線支撐。
他在致客戶的報告中指出，選擇權(quán)交易部門仍對非美貨幣兌日元做空gamma，助長匯價的大幅波動。選擇權(quán)交易部門在做空gamma的情況下，傾向于追逐現(xiàn)匯的漲跌，以為其賬目進(jìn)行對沖。
歐元/日元一個月期隱含波動率為20/20.8%，脫離上周觸及約23.5%的15個月高點。
據(jù)ICAP數(shù)據(jù)顯示，傾向于一個月期歐元看跌期權(quán)的歐元/日元風(fēng)險逆轉(zhuǎn)指標(biāo)為3.5/4.25%，自上周觸及2009年7月高點4.70%拉回。
北京時間10：55，美元/日元報91.14/17。
小貼士：Gamma是“衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變動時，期權(quán)Delta值的變化幅度”，而Delta則是“ 衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變動時，期權(quán)價格的變化幅度”。
如一個期權(quán)Gamma為0.1，意味著市場匯率變化1個基本點，其δ也將變化0.1個基本點。對外匯期權(quán)的買方而言，Gamma始終大于零，也就是說，在其它因素不變時，其Delta值都將隨即期匯率的上漲而增加；相反，對外匯期權(quán)產(chǎn)品的賣方而言，Gamma值則始終小于零。
