大宗商品期待初春綻放，銅看江銅云銅和銅陵，鋅看嶺南宏達和馳宏，西部資源(28.11,-0.37,-1.30%)值得重點關(guān)注。大宗商品市場一直在貨幣因素與實際需求因素交錯中煎熬，首先，美國定量寬松貨幣政策的實施給樂觀的大宗金屬投資者帶來希望；其次，中國房產(chǎn)調(diào)控并不是減少房地產(chǎn)的供應(yīng)，從最近查處囤地以及強調(diào)保障房建設(shè)來看，房地產(chǎn)調(diào)控也將著眼于供給，這給大宗金屬的實際需求帶來較為樂觀的預(yù)期，因此大宗金屬值得戰(zhàn)略配置。

　　新材料盡享夏日暖陽，磁性材料板塊整體趨好，我們推薦中色股份(17.50,-0.17,-0.96%)。無論從全球趨向科技進步推動人類生活質(zhì)量的提升，還是從中國調(diào)結(jié)構(gòu)成為發(fā)展的必然階段，新材料都是不可逾越且快速發(fā)展的行業(yè)。而在新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，稀土因其17種元素各自不同的性能備受關(guān)注，其中鐠、釹、鏑、鋱均受益于新能源(電動汽車、風(fēng)電)的快速發(fā)展，其他13種元素也有各自獨特且不可替代的特性受到科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強力支撐。

　　考慮到包鋼稀土(59.73,1.17,2.00%)470億的市值、廣晟有色81億的市值，118億市值的中色股份值得投資者關(guān)注，我們強烈推薦中色股份。另外，由于中國稀土配額的減少，國際稀土價格遠高于國內(nèi)(部分品種高于國內(nèi)20萬/噸)，這就給下游磁材加工行業(yè)帶來出口利潤的大幅提升，因此受到目前市場的熱烈追捧。

　　貴金屬市場逐步趨暖。8月的黃金價格不斷攀升，從月初1168美元攀升至1247美元，距離歷史最高1266.5也就一步之遙。在美聯(lián)儲重新開啟定量寬松貨幣政策之后，投資者對于紙幣泛濫的預(yù)期再起，而作為紙幣泛濫對沖品之一的黃金必然受到投資者的熱切追捧。由于美聯(lián)儲定量寬松貨幣政策的重新啟動和投資者對黃金價格預(yù)期的逐步升溫，黃金子板塊也將呈現(xiàn)逐步上行的態(tài)勢。