今天的銀行里少去了幾分喧囂，但是平靜的表面下卻隱藏不住人們蠢蠢欲動(dòng)的熱情，人們渴望獲得幫助，但是人們也開始變得謹(jǐn)慎，過往幾年市場(chǎng)這只無形的手已經(jīng)給廣大的投資者們上足了教育課程，但伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)富的個(gè)人化趨勢(shì)越加明顯，如何在充斥著諸多不確定性的前提下保持一份冷靜、保持一份堅(jiān)定?我想基金定投可以讓您暫緩焦慮。

過去的幾年有太多的人投資了基金定投，有的在過山車的行情里終于“解套”，立馬贖回；有的擺著自嘲“長(zhǎng)期投資”論，任其發(fā)展；有的快刀斬亂麻，遇跌即止。說來說去還是人們對(duì)定投沒有理智的認(rèn)識(shí)，沒有良好的心態(tài)和悉心的關(guān)注每一筆投資。即使是“定投”這一類機(jī)械化的投資也需要我們時(shí)不時(shí)的維護(hù)一下，以確保其目標(biāo)的達(dá)成。

首先，量力而行。關(guān)于定投資金量的選擇上最好是在不影響你的日常花銷，同時(shí)剔除家庭備用金，根據(jù)你的月結(jié)余額投資資金大概在60%左右，這個(gè)數(shù)字要保證可以堅(jiān)持下去，不能過高，同時(shí)在定投這條長(zhǎng)征路上還可以實(shí)時(shí)調(diào)整；一方面可以根據(jù)行情減倉(cāng)過度集中的投資標(biāo)的，轉(zhuǎn)換投資。不要因?yàn)?ldquo;過度自信”或“沉默效應(yīng)”等心理偏誤而影響判斷，抱著不良基金不放?？梢圆扇《ㄆ诙~的方式贖回，再把這些資金投資到之前被忽略的投資標(biāo)的，這樣不僅可以分散風(fēng)險(xiǎn)還可以分批轉(zhuǎn)換。另一方面減少每期扣款金額，拉長(zhǎng)扣款時(shí)間。比如將原本每月3000元的扣款分2次扣除，每半月一次，這種“時(shí)間換空間”的做法，一來降低一次性扣款的壓力，二來對(duì)分?jǐn)偝杀酒鸬礁玫淖饔茫兄谠谑袌?chǎng)震蕩時(shí)發(fā)揮定投的穩(wěn)定性。

其次，把握時(shí)局。雖然每個(gè)投資者都不能準(zhǔn)確地預(yù)知市場(chǎng)底部但是相對(duì)的低點(diǎn)還是可以“隨波逐流”的。選擇行情差的時(shí)候開始定投，結(jié)合定投本身具有的平攤成本、降低風(fēng)險(xiǎn)的功能，在定期定額的投資方式下，價(jià)格越低所買入的份額也就越多，而隨著價(jià)格的上漲，買入的份額自然也就減少了。因此，在波動(dòng)的行情中，投資者的成本能夠有效分?jǐn)?，而一旦行情上漲，收益的情況自然好過很多高位買入者。相反，投資者也要把握時(shí)局知道何時(shí)出場(chǎng)，做一個(gè)理智的投資者不是一味的持續(xù)看漲，更多的時(shí)候還是要設(shè)置止損點(diǎn)和止盈點(diǎn)，積極的投資者可以設(shè)置15%的年平均收益率，穩(wěn)健型投資者可以設(shè)置7%左右的年平均收益率，保守型投資者可以設(shè)置的更低。做投資組合要與理財(cái)目標(biāo)相結(jié)合。投資組合必須隨目標(biāo)靈活調(diào)整，對(duì)基金定投來說，亦要根據(jù)目標(biāo)的時(shí)間長(zhǎng)短、金額需要進(jìn)行配置。比如三、五年內(nèi)需要實(shí)現(xiàn)的理財(cái)目標(biāo)，金額不固定，不妨考慮績(jī)效較平穩(wěn)的基金，可以將定期定額的投資視為強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，無需冒險(xiǎn)追求高收益。而如果離理財(cái)目標(biāo)的距離還很遙遠(yuǎn)，則應(yīng)選擇波動(dòng)較明顯的基金產(chǎn)品。當(dāng)金額固定、資金籌措時(shí)間較短，可以考慮較穩(wěn)健的股票基金，每期的投入當(dāng)然不能太少；當(dāng)投資時(shí)間能夠保證長(zhǎng)期時(shí)，每期所需資金可以有所降低，適度配置高風(fēng)險(xiǎn)的基金也是可行的，風(fēng)險(xiǎn)較大的基金長(zhǎng)期回報(bào)率往往能勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金，同時(shí)投資的期限也在一定程度上分散了基金本身的風(fēng)險(xiǎn)。

再次，智在選擇。截止2011年底上市可交易基金近800只，不是每只基金都適合做定期定額投資的。從基金最基本的性質(zhì)劃分來區(qū)分，貨幣是基金和債券類基金等相對(duì)較為固定的投資收益工具基本不建議用于定投，這類基金的主要投資渠道與現(xiàn)今的銀行理財(cái)有著極其類似的收益率，而基金定投的客戶是期望通過較長(zhǎng)期的零散投資獲得超過一般收益的回報(bào)率。混合型基金、股票型基金及指數(shù)型基金是現(xiàn)在市場(chǎng)上的定投主流，根據(jù)客戶可投資的時(shí)限和風(fēng)險(xiǎn)承受度來選擇適合自己的投資品種，概括地說同等風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可投資的期限越長(zhǎng)選擇的可投資品種的風(fēng)險(xiǎn)可以越高。投資當(dāng)然是為了獲利，選擇一個(gè)有潛力的投資品種很重要。例如長(zhǎng)期看好中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)或其他新興產(chǎn)業(yè)，那么在選擇基金時(shí)就不妨重點(diǎn)偏向這些市場(chǎng)。而當(dāng)基金出現(xiàn)重大基本面問題是，也應(yīng)該視情況做出一些安排，比如轉(zhuǎn)換或是贖回。需要注意的是，贖回并非只有全部贖回結(jié)清的方式，投資者亦可選擇部分贖回或部分轉(zhuǎn)換。若基金公司較大，旗下基金亦可類似于傘型基金可以分期分批轉(zhuǎn)換其他基金進(jìn)行定投，那投資者既可以保留部分原來所看好的市場(chǎng)投資部位，費(fèi)率也較重新申購(gòu)便宜甚至免去了不必要的轉(zhuǎn)換成本。

此外，“割肉”或“斷倉(cāng)”在所難免。很多人把定投誤解為純粹的懶人投資行為，其實(shí)不然。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展的進(jìn)程中，不確定的因素較多，市場(chǎng)的成熟度也遠(yuǎn)沒有達(dá)到自我良好運(yùn)轉(zhuǎn)的程度，政策的影響力還是存在的，那么作為一個(gè)理智的投資者，適時(shí)的調(diào)整是在所難免的。當(dāng)然也不能時(shí)刻的盯著，那就失去了相對(duì)“懶”的投資方式的意義，一般建議客戶每年對(duì)自己持有的基金投資品種與同類型品種做一次業(yè)績(jī)比較，屆時(shí)來考察自己過往一年的投資行為，并適時(shí)的做出總結(jié)，為明年的投資打下良好的開端。