今天的銀行里少去了幾分喧囂，但是平靜的表面下卻隱藏不住人們蠢蠢欲動的熱情，人們渴望獲得幫助，但是人們也開始變得謹慎，過往幾年市場這只無形的手已經(jīng)給廣大的投資者們上足了教育課程，但伴隨經(jīng)濟的發(fā)展，財富的個人化趨勢越加明顯，如何在充斥著諸多不確定性的前提下保持一份冷靜、保持一份堅定?我想基金定投可以讓您暫緩焦慮。

過去的幾年有太多的人投資了基金定投，有的在過山車的行情里終于“解套”，立馬贖回；有的擺著自嘲“長期投資”論，任其發(fā)展；有的快刀斬亂麻，遇跌即止。說來說去還是人們對定投沒有理智的認識，沒有良好的心態(tài)和悉心的關(guān)注每一筆投資。即使是“定投”這一類機械化的投資也需要我們時不時的維護一下，以確保其目標(biāo)的達成。

首先，量力而行。關(guān)于定投資金量的選擇上最好是在不影響你的日?；ㄤN，同時剔除家庭備用金，根據(jù)你的月結(jié)余額投資資金大概在60%左右，這個數(shù)字要保證可以堅持下去，不能過高，同時在定投這條長征路上還可以實時調(diào)整；一方面可以根據(jù)行情減倉過度集中的投資標(biāo)的，轉(zhuǎn)換投資。不要因為“過度自信”或“沉默效應(yīng)”等心理偏誤而影響判斷，抱著不良基金不放?？梢圆扇《ㄆ诙~的方式贖回，再把這些資金投資到之前被忽略的投資標(biāo)的，這樣不僅可以分散風(fēng)險還可以分批轉(zhuǎn)換。另一方面減少每期扣款金額，拉長扣款時間。比如將原本每月3000元的扣款分2次扣除，每半月一次，這種“時間換空間”的做法，一來降低一次性扣款的壓力，二來對分攤成本起到更好的作用，有助于在市場震蕩時發(fā)揮定投的穩(wěn)定性。

其次，把握時局。雖然每個投資者都不能準確地預(yù)知市場底部但是相對的低點還是可以“隨波逐流”的。選擇行情差的時候開始定投，結(jié)合定投本身具有的平攤成本、降低風(fēng)險的功能，在定期定額的投資方式下，價格越低所買入的份額也就越多，而隨著價格的上漲，買入的份額自然也就減少了。因此，在波動的行情中，投資者的成本能夠有效分攤，而一旦行情上漲，收益的情況自然好過很多高位買入者。相反，投資者也要把握時局知道何時出場，做一個理智的投資者不是一味的持續(xù)看漲，更多的時候還是要設(shè)置止損點和止盈點，積極的投資者可以設(shè)置15%的年平均收益率，穩(wěn)健型投資者可以設(shè)置7%左右的年平均收益率，保守型投資者可以設(shè)置的更低。做投資組合要與理財目標(biāo)相結(jié)合。投資組合必須隨目標(biāo)靈活調(diào)整，對基金定投來說，亦要根據(jù)目標(biāo)的時間長短、金額需要進行配置。比如三、五年內(nèi)需要實現(xiàn)的理財目標(biāo)，金額不固定，不妨考慮績效較平穩(wěn)的基金，可以將定期定額的投資視為強制儲蓄，無需冒險追求高收益。而如果離理財目標(biāo)的距離還很遙遠，則應(yīng)選擇波動較明顯的基金產(chǎn)品。當(dāng)金額固定、資金籌措時間較短，可以考慮較穩(wěn)健的股票基金，每期的投入當(dāng)然不能太少；當(dāng)投資時間能夠保證長期時，每期所需資金可以有所降低，適度配置高風(fēng)險的基金也是可行的，風(fēng)險較大的基金長期回報率往往能勝過風(fēng)險較低的基金，同時投資的期限也在一定程度上分散了基金本身的風(fēng)險。

再次，智在選擇。截止2011年底上市可交易基金近800只，不是每只基金都適合做定期定額投資的。從基金最基本的性質(zhì)劃分來區(qū)分，貨幣是基金和債券類基金等相對較為固定的投資收益工具基本不建議用于定投，這類基金的主要投資渠道與現(xiàn)今的銀行理財有著極其類似的收益率，而基金定投的客戶是期望通過較長期的零散投資獲得超過一般收益的回報率?；旌闲突?、股票型基金及指數(shù)型基金是現(xiàn)在市場上的定投主流，根據(jù)客戶可投資的時限和風(fēng)險承受度來選擇適合自己的投資品種，概括地說同等風(fēng)險承受能力，可投資的期限越長選擇的可投資品種的風(fēng)險可以越高。投資當(dāng)然是為了獲利，選擇一個有潛力的投資品種很重要。例如長期看好中國消費市場或其他新興產(chǎn)業(yè)，那么在選擇基金時就不妨重點偏向這些市場。而當(dāng)基金出現(xiàn)重大基本面問題是，也應(yīng)該視情況做出一些安排，比如轉(zhuǎn)換或是贖回。需要注意的是，贖回并非只有全部贖回結(jié)清的方式，投資者亦可選擇部分贖回或部分轉(zhuǎn)換。若基金公司較大，旗下基金亦可類似于傘型基金可以分期分批轉(zhuǎn)換其他基金進行定投，那投資者既可以保留部分原來所看好的市場投資部位，費率也較重新申購便宜甚至免去了不必要的轉(zhuǎn)換成本。

此外，“割肉”或“斷倉”在所難免。很多人把定投誤解為純粹的懶人投資行為，其實不然。國內(nèi)經(jīng)濟處在高速發(fā)展的進程中，不確定的因素較多，市場的成熟度也遠沒有達到自我良好運轉(zhuǎn)的程度，政策的影響力還是存在的，那么作為一個理智的投資者，適時的調(diào)整是在所難免的。當(dāng)然也不能時刻的盯著，那就失去了相對“懶”的投資方式的意義，一般建議客戶每年對自己持有的基金投資品種與同類型品種做一次業(yè)績比較，屆時來考察自己過往一年的投資行為，并適時的做出總結(jié)，為明年的投資打下良好的開端。