深圳一位不愿具名的期貨公司高管這樣形容期指近期的遭遇：中金所一場限制過度投機的風暴，引發(fā)了成交量和持倉量同時暴跌的風暴。

9月初，中金所出臺史上最嚴厲的抑制期指過度投機的多項措施。其中明確，自9月7日起，單個產品、單日開倉超過10手即構成“日內開倉交易量較大”的異常交易行為；非套保保證金由30%提高至40%、套保由10%提高至20%；平今倉手續(xù)費標準提高至0.23%。此前，中金所已于8月25日、28日連發(fā)兩文，抑制股指期貨市場過度投機。

9月3日，IC1509合約、IF1509合約、IH1509合約成交量均出現(xiàn)暴跌，成交額分別降至136.19億元、363.12億元和105.99億元，環(huán)比分別下降92.17%、93.31%和91.75%。此外，當日IC1509合約、IF1509合約、IH1509合約持倉量也出現(xiàn)大幅下跌，分別降至11072手、41633手和19824手，分別環(huán)比大幅下跌23.62%、19.35%和15.73%。

截至昨日，IC1509、IF1509和IH1509三個股指期貨合約成交量分別下降至100.1億元、206.4億和55.4億元?？紤]到已開始移倉的因素，IC1510合約、IF1510和IH1510三個合約分別僅有21億、45億和12億元的成交，無法彌補主力合約投機盤的下降。

上海一家期貨公司總經理表示，在救市關鍵時期的6月26日，三個股指期貨合約成交金額超過4萬億，撐起28萬手賣空持倉，假設60%的持倉是套保單和10%的保證金比例計算，當日賣單持倉保證金近200億元，套保盤金額高達2000億元。如今，隨著成交量的劇烈下降，三個合約持倉量僅剩下8萬手。

業(yè)內人士表示，隨著投機盤的持續(xù)下降，套保的沖擊成本很高，加之遠月合約點位較近月有較大價差，每次期指移倉都會帶來不小的虧損，很多機構都不得不選擇賣出現(xiàn)貨，平掉期指倉位。這不僅沖擊了現(xiàn)貨市場，也造成了持倉量的大幅下降。