周五(1月31日)現(xiàn)貨黃金小幅走低1571.90美元，跌幅0.15%。盡管周四因美股反彈黃金自三個交易日高點回落15美元，但是因全球公共衛(wèi)生事件擔憂情緒繼續(xù)引發(fā)黃金的買盤，同時周四數(shù)據(jù)顯示2019年美國經(jīng)濟增速跌至3年最低水平，且市場繼續(xù)押注美聯(lián)儲年內(nèi)將會降息，這使得美元自2個月高位繼續(xù)回落，也支撐金價。地緣局勢持續(xù)發(fā)酵也是支撐金價的因素之一。
不過世界黃金協(xié)會年度報告顯示，2019年全球黃金實物需求下降1%，由于2020年假期需求疲軟，這可能會進一步對需求構成打壓。同時英國脫歐進入沖刺階段，且英國央行利率決議維穩(wěn)，也對金價走勢構成壓力。
日內(nèi)關注美國12月核心PCE數(shù)據(jù)，同時歐洲還將公布GDP和CPI數(shù)據(jù)。此外，英國首相約翰遜就脫歐發(fā)表全國講話，市場都需保持關注。
短時間黃金價格走勢上方關注1月27日高點1588.68美元，下方關注此前的密集成交點位1566美元附近。
美股反彈令金價回落
周四(1月30日)紐市尾盤，現(xiàn)貨黃金價格較日高回落近10美元至1576.19美元/盎司。受美股上漲影響，周五亞盤時段，日經(jīng)225指數(shù)持續(xù)走高，這使得黃金進一步走低至1571.90美元，較周四高點回落近15美元。此前金價一度創(chuàng)近三日新高至1586美元/盎司，最大漲幅達0.58%，因?qū)θ蚬残l(wèi)生事件導致全球增長放緩的擔憂削弱了投資者的風險偏好。
近日對世界經(jīng)濟增長受到打擊的擔憂引發(fā)了金融市場的大幅拋售，推動投資者轉(zhuǎn)向黃金、日元和瑞郎等避險資產(chǎn)。RJO Futures高級市場策略師Frank Cholly表示，由于擔心疫情對全球衛(wèi)生的擔憂，我們在市場上看到一些避險情緒；美聯(lián)儲沒有降息，而是維持利率不變，但我們將在一段時間內(nèi)處于低利率的環(huán)境，這對黃金市場有利。
不過盡管周四公布的新出爐的企業(yè)財報喜憂參半，但是特斯拉公司連續(xù)兩個季度實現(xiàn)利潤，交付量創(chuàng)下歷史新高，微軟第二財季的銷售額和利潤均超出華爾街的預期，可口可樂周四公布的季度營收高于市場預期，亞馬遜報告第四季度收入和利潤遠超華爾街的預期，美股三大指數(shù)尾盤悉數(shù)轉(zhuǎn)漲，富時中國A50指數(shù)漲逾1%，市場風險偏好回暖削弱了黃金的避險需求。
紐市尾盤，美股三大指數(shù)悉數(shù)轉(zhuǎn)漲，道指較日低回升逾300點，上漲124.99點至28859.44點；標普500指數(shù)升10.26點或0.31%，至3283.66點；納斯達克指數(shù)升23.77點或0.26%，至9298.93點。富時中國A50指數(shù)亦持續(xù)走高，漲幅擴大至1.22%，刷新日內(nèi)新高；金價下滑，現(xiàn)貨黃金一度回吐日內(nèi)漲幅，并在周五亞盤時段進一步走低.
2019年美國GDP增速跌至3年最低水平，美元跌至4個交易日低點
盡管周四因股市回暖令黃金部分遭遇拋售，但是分析認為美國經(jīng)濟增速放緩以及美聯(lián)儲對于通脹的隱憂可能會繼續(xù)打壓市場的風險偏好。
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管美國經(jīng)濟2019年第四季度增長2.1%，與第三季度持平，符合經(jīng)濟學家的預期。但是2019年全年的經(jīng)濟增速創(chuàng)三年來最低，因在國際貿(mào)易的不確定性，企業(yè)投資進一步下降。
美國商務部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年經(jīng)濟增速為2.3%，這表明大規(guī)模減稅計劃只對經(jīng)濟帶來暫時的提振。企業(yè)投資在第四季減少1.5%，為連續(xù)第三個季度下降，是2009年以來持續(xù)時間最長的一次跌勢。
受此影響，周四美元一度刷新四個交易日低點，此前美元一度觸及近2個月高點。如果近期美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)依舊疲軟，這可能也會對金價構成支撐。
美債收益率曲線倒掛暗示市場對于通脹疲軟的擔憂，美聯(lián)儲年內(nèi)降息預期依舊高企
另一個值得擔憂的因素是美債收益率跌至三個月低點，受到密切關注的收益率曲線的一部分出現(xiàn)倒掛。指標10年期美債收益率日內(nèi)低見1.534%，為10月9日以來最低水平。備受關注的三個月和10年期美債收益率曲線在周二一度出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象，這對經(jīng)濟而言是利空信號。30年期美債收益率周四跌至2.01%，正逼近8月創(chuàng)下的1.905%的歷史低點。包括兩年和五年期在內(nèi)的短債部分收益率曲線在周四也出現(xiàn)倒掛。
分析人士指出，美國國債收益率曲線的關鍵一段自10月以來首次出現(xiàn)倒掛，反映人們對美聯(lián)儲能否推升通脹抱有疑慮。
北京時間周四凌晨公布的美聯(lián)儲決議盡管繼續(xù)保持維穩(wěn)的立場，但是美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲沒有看到制造業(yè)實質(zhì)性復蘇的跡象，對通脹一直低于2%不滿意，這不是上限。這令市場擔憂美國通脹疲軟可能意味著美聯(lián)儲將在更長的時間內(nèi)維持寬松的貨幣政策。
Fed Watch工具顯示，目前市場對于美聯(lián)儲年內(nèi)降息的預期依然高達84%
日內(nèi)關注美聯(lián)儲關注的12月核心PCE數(shù)據(jù)，作為美聯(lián)儲關注美國通脹最直接的指標，目前市場的預期是1.6%，和前值持平，但是仍遠低于2%的目標。如果該數(shù)據(jù)意外不及預期，可能會進一步強化市場對于美聯(lián)儲年內(nèi)降息的預期。
地緣局勢也繼續(xù)對金價構成支撐
周四聯(lián)合國特使稱，由于各種沖突不斷，旨在結束利比亞10多個月來內(nèi)戰(zhàn)的?；饏f(xié)定已幾近崩潰。
聯(lián)合國利比亞特使加桑·薩拉梅在向安理會通報有關利比亞的最新局勢時警告說，為利比亞沖突雙方提供補給的策略有可能引發(fā)一場新的、更加危險的戰(zhàn)爭。他敦促沖突雙方及其外國支持者停止魯莽行動，重申他們明確承諾努力實現(xiàn)停火。
薩拉梅表示，在1月19日舉行的柏林會議上，有關國家和區(qū)域組織的代表同意不干涉利比亞內(nèi)政，遵守聯(lián)合國武器禁運。但他遺憾地報告，最近幾天，的黎波里的交火大幅增加，由于不分青紅皂白的炮擊，平民傷亡也隨之增加。
與此同時，美國宣布對伊朗原子能機構及其負責人實施制裁。消息稱，美國政府30日以“違反重要核承諾”為由宣布制裁伊朗原子能組織及其主席阿里·阿克巴爾·薩利希；美國伊朗問題特別代表布賴恩·胡克說，伊朗原子能組織在“伊朗違反其核承諾”方面起到重要作用，并稱薩利希本人主持了新型離心機的安裝，以提升伊朗鈾濃縮能力；伊朗原子能組織發(fā)言人卡邁勒萬迪當天表示，美國這一制裁是“政治游戲”，伊朗將繼續(xù)發(fā)展核項目。
考慮到地緣局勢依舊嚴峻，這也在短時間對金價構成支撐。
脫歐進入沖擊階段，英國央行維穩(wěn)，英國黃金市場遭遇部分賣壓
長達三年之久的英國脫歐進程已進入尾聲。當?shù)貢r間29日歐洲議會全體會議投票通過英國“脫歐”協(xié)議，使英國脫離歐盟的程序朝最終完結又邁進一步。
當?shù)貢r間29日晚，歐洲議會全會以621票贊成、49票否定、13票棄權的投票結果通過英國“脫歐”協(xié)議。接下來，歐洲理事會將于30日正式批準該協(xié)議，從而完成歐盟批準“脫歐”協(xié)議的所有法律程序。按照計劃，英國將于1月31日離開歐盟。
按照既定程序，英國“脫歐”協(xié)議在歐洲議會表決通過后，還需歐盟理事會投票批準。根據(jù)這份協(xié)議，英國將在1月31日正式脫離歐盟，雙方隨即將圍繞未來關系展開談判。
總體而言隨著英國混亂的脫歐局面進入尾聲，這令市場的樂觀情緒回升。
同時周四公布的英國央行利率決議宣布維持利率在0.75%不變，符合市場預期。盡管此前疲弱的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)本已導致數(shù)名英國央行官員考慮降息，但英國央行稱有跡象表明，英國經(jīng)濟自去年12月大選以來有所好轉(zhuǎn)，全球經(jīng)濟更加穩(wěn)定，這意味著目前不需要更多刺激措施。
這令英國黃金市場遭遇部分拋售。
眼下市場將焦點轉(zhuǎn)向英歐的過渡期談判，此前約翰遜表示將不會考慮延長脫歐過渡期，這令市場對于無協(xié)議脫歐擔憂情緒回升。
法國總統(tǒng)馬克龍29日表示，英國“脫歐”的日子是“令人悲傷的一天”，但他也警告英國，法國將在未來英國與歐盟相關貿(mào)易協(xié)議談判中“不會屈服于壓力”。因此市場仍需保持關注
世界黃金協(xié)會：2019年實物黃金需求下降1%
世界黃金協(xié)會的第四季度和全年需求趨勢報告顯示，2019年黃金需求下降1%，至4335噸。盡管去年投資需求升至創(chuàng)紀錄水平，但由于金價出現(xiàn)10年來最大漲幅，實物需求大幅下降至近10年低點。
以美元計算，金價升至6年高點，以其它多種貨幣計價的黃金——包括歐元、印度盧比、土耳其里拉和南非蘭特——也創(chuàng)下歷史新高，這都對黃金需求產(chǎn)生了直接的影響。
2019年黃金的實物需求很大程度上得益于各國央行的購買。最終結果顯示，15家央行在2019年購買了650.30噸黃金，略低于2018年創(chuàng)紀錄的656.2噸。
世界黃金協(xié)會指出，2019年標志著各國央行連續(xù)第10年成為黃金凈買家，完全扭轉(zhuǎn)了此前10年的凈賣出趨勢。黃金觀念的根本轉(zhuǎn)變導致了需求的顯著持續(xù)水平，這一點很重要。在此期間，各國央行為全球官方黃金儲備增加了5019噸，平均每年增加約500噸，而過去10年的平均年凈賣出為443噸。
然而，盡管去年投資強勁，央行對黃金興趣濃厚，但這不足以彌補2019年黃金首飾、金幣和金條銷量的大幅下滑。
世界黃金協(xié)會表示，2019年全球黃金首飾需求下降了6%，至2107噸。僅第四季度就比2018年第四季度下降了10%。
世界黃金協(xié)會也指出，價格是珠寶需求的最大因素，盡管需求下滑的，但是因金價走高，珠寶行業(yè)的價值增長了3%，達到5年來的最高水平。隨著需求降至10年來的最低水平，對金幣和金條的實際需求也呈現(xiàn)出類似的情況。
分析人士表示，由于2020年黃金的假期需求疲軟，同時有更多的信號顯示各國央行的購買速度下降，這都可能對黃金的需求構成損害，因而部分施壓金價。
不過世界黃金協(xié)會投資研究主管胡安·卡洛斯·阿蒂加斯(Juan Carlos Artigas)認為，隨著不確定性繼續(xù)主導金融市場，如果消費者預期金價將繼續(xù)上漲，他們愿意為黃金支付更高的價格。
金投網(wǎng)黃金行情中心顯示，北京時間10:53，今日黃金現(xiàn)貨價格報1572.19美元/盎司。
溫馨提示：具體操作請關注金投網(wǎng)APP，市場瞬息萬變，投資需謹慎，操作策略僅供參考。
