周二(2月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1870美元/盎司附近。周一(2月14日)，市場對俄羅斯-烏克蘭危機(jī)的擔(dān)憂推動(dòng)金價(jià)進(jìn)一步上漲，上周五金價(jià)也一度暴漲。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1871.22美元/盎司，大幅上漲12.37美元或0.67%，日內(nèi)最高觸及1873.98美元/盎司，最低觸及1850.68美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金上漲51.08美元或2.83%。

COMEX黃金期貨上漲1.7%，至1873.80美元。

數(shù)據(jù)顯示，金價(jià)受到三波巨量資金涌入的提振：

COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間2月14日21:39一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2060手，交易合約總價(jià)值3.83億美元;

COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間2月14日22:33一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2046手，交易合約總價(jià)值3.82億美元;

COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間2月15日02:29一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2104手，交易合約總價(jià)值3.93億美元。

路透社周一報(bào)道稱，俄羅斯外長拉夫羅夫曾建議俄羅斯總統(tǒng)普京尋求外交途徑解決危機(jī)。

俄羅斯要求拒絕烏克蘭加入北約，并希望該組織減少在東歐的存在。與此同時(shí)，美國國家安全顧問沙利文周末再次表示，俄羅斯隨時(shí)可能襲擊烏克蘭。

美國國務(wù)卿布林肯下令關(guān)閉美國駐烏克蘭基輔大使館。他說，關(guān)閉烏克蘭邊境的原因是“俄羅斯軍隊(duì)的集結(jié)速度顯著加快”。

布林肯在一份聲明中說:“由于俄羅斯軍隊(duì)急劇加速集結(jié)，我們正在將我們在烏克蘭的大使館暫時(shí)從基輔遷往利沃夫?！?/p>

布林肯說:“我下令采取這些措施的原因只有一個(gè)，那就是我們工作人員的安全。我們強(qiáng)烈敦促所有留在烏克蘭的美國公民立即離開烏克蘭?！?/p>

交易員們紛紛買入黃金，拋售股票等風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)。

美股收盤下跌，投資者對美聯(lián)儲(chǔ)的加息計(jì)劃以及俄羅斯和烏克蘭之間的緊張關(guān)系的擔(dān)憂進(jìn)行了評估。

道瓊斯指數(shù)下跌171.89點(diǎn)，至34566.17點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌0.4%，至4401.67點(diǎn);以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤跌不到1點(diǎn)，至13790.92點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)早盤一度上漲近1%。

隨著交易員為美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策做準(zhǔn)備，黃金價(jià)格在2022年迎來了穩(wěn)健的開局，期貨價(jià)格上漲超過2%。

Oanda高級(jí)市場分析師Edward Moya上周寫道:“金價(jià)開始恢復(fù)漲勢，因部分投資者正尋求避險(xiǎn)，以防范美聯(lián)儲(chǔ)過于激進(jìn)的緊縮周期可能威脅經(jīng)濟(jì)成長?！薄叭绻婈?duì)調(diào)動(dòng)發(fā)生，金價(jià)可能會(huì)反彈至1900美元上方?！?/p>

如何保住美聯(lián)儲(chǔ)抗通脹公信力?鷹派決策者主張前置加息

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德稱，央行需要推進(jìn)加息計(jì)劃來凸顯其對抗通脹的公信力。

“我確實(shí)認(rèn)為，我們需要比原來更多地將計(jì)劃中寬松措施的退出在早期來實(shí)施，”布拉德周一接受CNBC采訪時(shí)說，“現(xiàn)在的這些數(shù)字可是格林斯潘從來都沒見過的”。 他還說，“這關(guān)系到我們的公信力，而且我們也必須對數(shù)據(jù)做出反應(yīng)?！?/p>

布拉德重申了他的觀點(diǎn)，即為應(yīng)對40年來最嚴(yán)重的通脹美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在7月1日之前加息100個(gè)基點(diǎn)，并在第二季開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表。聯(lián)邦公開市場委員會(huì)下次會(huì)議將于3月15-16日舉行。布拉德表示，至于第一次是加25個(gè)基點(diǎn)還是50個(gè)基點(diǎn)要交由主席鮑威爾定奪。

布拉德援引過去四次報(bào)告稱，通脹面正在擴(kuò)大，而且可能也在加速。此前公布的數(shù)據(jù)顯示美國1月消費(fèi)物價(jià)同比上漲了7.5%，創(chuàng)下了1982年以來最大漲幅。通脹無處不在，從食品、能源到家具和健康保險(xiǎn)等全面漲價(jià)。

“我們看到的通脹對中低收入家庭來說非常糟糕，”布拉德說，“實(shí)際工資正在下降。老百姓不開心。消費(fèi)信心正在下降。這不是一個(gè)好跡象。我們必須讓人們相信我們將捍衛(wèi)我們的通脹目標(biāo)，使通脹率回到2%。”

布拉德表示，美聯(lián)儲(chǔ)可以在不打擊市場的情況下退出寬松政策，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持強(qiáng)勢，失業(yè)率可能降至3%以下。

自美聯(lián)儲(chǔ)1月會(huì)議以來，投資者紛紛押注它會(huì)加速加息，從12月預(yù)測中的3次升到了今年的6-7次。

堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席喬治呼吁“開始”撤出寬松政策

堪薩斯城聯(lián)儲(chǔ)主席喬治表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該采取系統(tǒng)性方式撤出寬松政策，但要小心避免“矯枉過正”。不認(rèn)為看著7.5%的通脹率和緊俏的勞動(dòng)力市場，還能認(rèn)為零利率是正確的政策工具。但我們必須要小心別轉(zhuǎn)向過度。在我看來，重要的是要系統(tǒng)化，并在溝通方向上闡明前進(jìn)的風(fēng)向。

重要的是要開始動(dòng)起來。這將是聯(lián)邦公開市場委員會(huì)今年關(guān)注的焦點(diǎn)——數(shù)據(jù)如何?我們的政策如何影響到經(jīng)濟(jì)?鑒于我們還沒有行動(dòng)，現(xiàn)在還難說我們確切知道這個(gè)過程有多快以及必須要完成哪些事;

漸進(jìn)總是比較可取的，我認(rèn)為鑒于我們所處的位置，以及疫情影響和其他因素的不確定性，我們必須非?？斓鼗貧w中性。對我來說重要的是這是我們的長期目標(biāo)，我們已開始系統(tǒng)地朝著這個(gè)方向前進(jìn)。不認(rèn)為我會(huì)排除出售資產(chǎn)的可能性，我們正在考慮如何談?wù)摮烦鰧捤烧摺＿@并不意味著在3月我們必須說“讓我們開始出售資產(chǎn)”。

我想說的是，資產(chǎn)負(fù)債表意義重大，我們必須考慮其對減碼寬松的影響，就像我們在考慮短期利率一樣。

后市展望

1.ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示，市場的反應(yīng)是尋求避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)前形勢強(qiáng)烈支持這種貴金屬。黃金交易所交易基金已連續(xù)四周錄得資金流入，而在紐約商品交易所交易黃金的對沖基金在截至上周二的一周也增加了多頭倉位。不過，Evangelista認(rèn)為，金價(jià)的漲勢在一定程度上會(huì)受到美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策的步伐和時(shí)機(jī)的限制。他表示，如果美聯(lián)儲(chǔ)采取更激進(jìn)的行動(dòng)，美元將繼續(xù)走強(qiáng)，進(jìn)而對黃金產(chǎn)生壓力。

2.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，傳統(tǒng)上被視為通脹對沖工具的黃金，一直能夠擺脫美國債券收益率不斷上升的影響，任何低于1800美元的價(jià)格下跌都是短暫的。

Hansen在上周五的一份報(bào)告中稱，“黃金作為通脹對沖工具以及在股市和債市波動(dòng)加劇時(shí)期作為防御性資產(chǎn)的地位，推動(dòng)了金價(jià)的上漲。”

但他表示，通脹仍將居高不下，因?yàn)榧酉⒉粫?huì)降低投入成本、工資和租金的上漲。

“考慮到這一點(diǎn)，黃金越來越被視為對沖市場當(dāng)前樂觀看法的一種工具，市場目前樂觀認(rèn)為央行將成功拉低通脹，”Hansen說。

3.“這一上升歸功于美國情報(bào)機(jī)構(gòu)的警告，稱俄羅斯即將入侵烏克蘭。因此，黃金作為一種安全的避風(fēng)港受到了相當(dāng)大的需求，”德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann在周一的一份報(bào)告中說。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①15:00 英國1月失業(yè)金申請人數(shù)及失業(yè)率

②15:00 英國12月三個(gè)月ILO失業(yè)率

③18:00 德國2月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

④18:00 歐元區(qū)2月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑤18:00 歐元區(qū)第四季度GDP年率修正值

⑥18:00 歐元區(qū)第四季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率

⑦18:00 歐元區(qū)12月季調(diào)后貿(mào)易帳

⑧21:30 美國1月PPI月率

⑨21:30 美國2月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

⑩次日03:15 美國參議院銀行委員會(huì)表決美聯(lián)儲(chǔ)官員提名

?次日05:30 美國至2月11日當(dāng)周API原油庫存