周二(2月14日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1855美元/盎司附近。由于市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能進(jìn)一步加息，美國(guó)國(guó)債收益率受到提振上漲，黃金價(jià)格周一(2月13日)承壓下跌，并收于逾五周低位。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1853.34美元/盎司，下跌11.75美元或0.63%，日內(nèi)最高觸及1866.65美元/盎司，最低觸及1850.41美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金上漲0.18美元或0.01%。
COMEX 4月黃金期貨收跌0.6%，報(bào)1863.50美元/盎司，創(chuàng)最近五周以來(lái)的收盤新低。
在現(xiàn)貨黃金下挫之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀收跌0.04%，收?qǐng)?bào)21.972美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收漲1.10%，報(bào)956.25美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收漲2.28%，至1568.30美元/盎司。
道瓊斯(Dow Jones)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的調(diào)查顯示，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的1月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)預(yù)計(jì)將較上年同期增長(zhǎng)6.2%，較前一個(gè)月6.5%的同比增幅有所放緩。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局追蹤消費(fèi)者為商品和服務(wù)支付的價(jià)格變化。剔除波動(dòng)性較大的食品和燃料成本的核心價(jià)格指標(biāo)預(yù)計(jì)將較去年12月上漲0.4%，同比上漲5.5%。
有分析指出，美聯(lián)儲(chǔ)的抗通脹之路可能不會(huì)是一帆風(fēng)順的，預(yù)計(jì)周二公布的CPI報(bào)告將顯示物價(jià)漲幅較前月略有回升。受汽油價(jià)格上漲及其他多種因素影響，1月美國(guó)CPI可能增長(zhǎng)0.5%，創(chuàng)下三個(gè)月來(lái)最大增幅。此外，美國(guó)勞工部調(diào)整CPI分項(xiàng)權(quán)重及計(jì)算方法帶來(lái)的影響也會(huì)反映在1月份的數(shù)據(jù)中。
此外，值得注意的是，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)的通脹Nowcast預(yù)測(cè)，CPI報(bào)告將高于市場(chǎng)預(yù)期。截至周一，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)的模型顯示，整體CPI將環(huán)比上漲0.65%，同比上漲6.5%。對(duì)于核心CPI，該跟蹤機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)環(huán)比漲幅為0.46%，同比漲幅為5.6%。
在強(qiáng)勁的1月份非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，如果CPI報(bào)告顯示通脹壓力揮之不去，將加大市場(chǎng)對(duì)通脹持續(xù)的擔(dān)憂，并為美聯(lián)儲(chǔ)官員近期有關(guān)加息的評(píng)論提供更多支持。
Jefferies LLC首席金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家Aneta Markowska表示，先是勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然火熱，如果現(xiàn)在通脹也開(kāi)始加速，那么預(yù)計(jì)這將增加美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息的可能性。
DataTrek Research聯(lián)合創(chuàng)始人Nicholas Colas表示:“這個(gè)模型最近的記錄好壞參半，但總體上能很好地預(yù)測(cè)通脹趨勢(shì)?！边@意味著，如果Nowcast的預(yù)測(cè)成真，股市對(duì)通脹將逐漸消失、并很快回落至美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)的希望可能就會(huì)破滅。
Wolfpack Capital首席投資官Jeff Wright表示，在缺乏新聞和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的情況下，黃金價(jià)格下跌，投資者正等待周二公布的CPI數(shù)據(jù)，以及周四的PPI數(shù)據(jù)，因?yàn)椤皟蓚€(gè)通脹數(shù)據(jù)將……可能會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)的利率決”。
Wright說(shuō)，對(duì)于1月份的CPI數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)期其同比增長(zhǎng)6.2%，環(huán)比增長(zhǎng)0.5%。“有傳言稱，該數(shù)據(jù)很可能超出預(yù)期，而一個(gè)火熱的數(shù)據(jù)可能導(dǎo)致美國(guó)股市和黃金迅速大幅下跌?！?/p>
Wright表示，同比增長(zhǎng)6.2%，環(huán)比增長(zhǎng)0.5%，核心通脹率環(huán)比上漲0.4%，仍將是“較高的數(shù)據(jù)集，但不足以給FOMC敲響警鐘，這是較長(zhǎng)期趨勢(shì)取得進(jìn)展的一個(gè)小跡象。”
根據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)，截至1月底，黃金價(jià)格已連續(xù)三個(gè)月上漲，漲幅超過(guò)17%。
但這波漲勢(shì)在本月早些時(shí)候戛然停止，原因是包括美國(guó)勞工部公布的美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)月度報(bào)告和供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布的服務(wù)業(yè)活動(dòng)調(diào)查在內(nèi)的1月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，促使市場(chǎng)調(diào)整了利率預(yù)期。
Kinesis Money市場(chǎng)分析師Rupert Rowling表示:“整個(gè)1月份人們對(duì)黃金的擔(dān)憂在于，它的交易是基于情緒而非現(xiàn)實(shí)，盡管上個(gè)月的指標(biāo)與這種前瞻性觀點(diǎn)相符，但只要有一兩個(gè)數(shù)據(jù)與普遍觀點(diǎn)不符，這種貴金屬就會(huì)遭受價(jià)格沖擊。”
他在每日?qǐng)?bào)告中稱，“這正是美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期所發(fā)生的情況，迫使市場(chǎng)重新評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)會(huì)停止激進(jìn)立場(chǎng)。”
投資者開(kāi)始接受這樣一種觀點(diǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)幾個(gè)月將利率推高至5%以上，然后至少在2024年之前保持這一水平。一些人認(rèn)為利率可能會(huì)更高，可能會(huì)達(dá)到6%甚至更高。
包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在內(nèi)的美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者堅(jiān)持認(rèn)為，利率仍有進(jìn)一步上升空間，美聯(lián)儲(chǔ)在抗擊通脹方面仍有一段路要走，這也助長(zhǎng)了這種預(yù)期。
交易員希望金價(jià)再次突破1900美元，他們希望周二的美國(guó)通脹報(bào)告將再次顯示，價(jià)格壓力下降的速度比經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的更快。
Rowling說(shuō):“目前，黃金投資者將希望本周的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)令人驚喜，再次給美國(guó)央行留出暫停加息的空間。”
后市展望
1.Exinity首席市場(chǎng)分析師Han Tan表示:“隨著關(guān)鍵的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)的臨近，黃金似乎不愿大幅上漲?！?/p>
“有新證據(jù)顯示，通脹仍頑固地處于高位，應(yīng)會(huì)促使金價(jià)進(jìn)一步回吐今年以來(lái)的漲幅?！?/p>
但如果通脹放緩得更快，美聯(lián)儲(chǔ)將暫停加息，金價(jià)升至2000美元的可能性也會(huì)更大。
2.澳新銀行(ANZ)策略師報(bào)告稱，進(jìn)一步的拋售可能證實(shí)金價(jià)在短期內(nèi)跌破1800美元。
“黃金在2月的第一周達(dá)到1960美元的高點(diǎn)，但強(qiáng)勁的美國(guó)勞動(dòng)力數(shù)據(jù)導(dǎo)致了4%的大幅回調(diào)。雖然在價(jià)格上漲20%之后，這種回調(diào)看起來(lái)很正常，但看漲情緒似乎正在減弱?！?/p>
“金價(jià)的進(jìn)一步下跌可能在短期內(nèi)引發(fā)更多技術(shù)性拋售。”
“關(guān)鍵支撐價(jià)位是1800美元和1730美元?！?/p>
“上行方向，直接阻力位在1900美元。如果價(jià)格突破1930美元，將證實(shí)上漲趨勢(shì)的持續(xù)?！?/p>
3.從技術(shù)層面上講，財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Ross J BurlandChristian Borjon Valencia指出，黃金保持中性，略有下行傾向。黃金日內(nèi)跌破了50日指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA)切入位1856.58美元，加劇了進(jìn)一步的拋售壓力。下行方向，初步支撐位于去年12月26日高點(diǎn)轉(zhuǎn)化而成的支撐1833.29，如失守將進(jìn)一步跌向100日均線切入位1817.77以及200日均線切入位1800美元大關(guān)。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
② 10:00 日本政府提交央行行長(zhǎng)人選提名
③ 14:30 法國(guó)第四季度ILO失業(yè)率
④ 15:00 英國(guó)12月三個(gè)月ILO失業(yè)率
⑤ 15:00 英國(guó)1月失業(yè)率
⑥ 15:00 英國(guó)1月失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)
⑦ 18:00 歐元區(qū)第四季度GDP年率修正值
⑧ 18:00 歐元區(qū)第四季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率
⑨ 19:00 美國(guó)1月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)
⑩ 21:30 美國(guó)1月未季調(diào)CPI年率
? 21:30 美國(guó)1月季調(diào)后CPI月率
? 21:30 美國(guó)1月未季調(diào)核心CPI年率
? 24:00 美聯(lián)儲(chǔ)洛根出席活動(dòng)問(wèn)答
? 次日00:30 美聯(lián)儲(chǔ)哈克發(fā)表講話
? 次日03:05 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話
? 次日05:30 美國(guó)至2月10日當(dāng)周API原油庫(kù)存
