周三(12月27日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2065美元/盎司附近。周二(12月26日)，因疲軟的美國通脹數(shù)據(jù)引發(fā)了更多對 2024 年提前降息的押注，金價上漲，突破了12月大部分時間的交易區(qū)間。由于美聯(lián)儲首選的通脹指標(biāo)PCE價格指數(shù)低于預(yù)期，黃金在最近幾個交易日大幅上漲。

COMEX 2月黃金期貨結(jié)算價收漲0.03%，收報2069.8美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金收漲0.73%，收報2067.77美元/盎司。

美聯(lián)儲在2023年最后一次會議上發(fā)出鴿派信號后發(fā)布的通脹數(shù)據(jù)，增加了人們對央行最早在2024年3月開始降息的希望。 鑒于高利率推高了投資黃金的機(jī)會成本，這一觀點(diǎn)為黃金帶來了強(qiáng)勁的前景。渣打銀行亞洲宏觀策略師Nicholas Chia表示：“從某種程度上來說，市場在 11 月份核心個人消費(fèi)支出平減指數(shù)持續(xù)寬松中得到了最好的消息。”

現(xiàn)貨黃金也突破了 12 月份大部分時間建立的2000美元/盎司至2050美元/盎司的交易區(qū)間，目前距離本月初觸及的2130美元/盎司以上的歷史高位不到50美元/盎司。

周五公布的PCE通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，交易員加大了對央行最早將于2024年3月開始降息的押注。

芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，交易員預(yù)計2024年3月降息25個基點(diǎn)的可能性超過 70%。高盛表示，央行將在 3 月份降息之后，在2024年上半年再降息兩次，并將在今年晚些時候再降息兩次。

但多位美聯(lián)儲官員警告稱，對央行提前降息的押注可能過于樂觀。 盡管如此，周二美元仍跌至近五個月低點(diǎn)，而美國國債收益率也暴跌。短端美債收益率走高，市場對美國財政部兩年期國債拍賣需求強(qiáng)勁。周二紐約尾盤，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌0.39個基點(diǎn)，報3.8911%，盤中交投于3.9079%-3.8745%區(qū)間，12月14日(美聯(lián)儲宣布按兵不動、美聯(lián)儲主席鮑威爾稱FOMC討論降息問題的次日)跌穿4.0%整數(shù)位心理關(guān)口以來，持續(xù)低位震蕩。2年期美債收益率漲2.47個基點(diǎn)，報4.3478%，盤中交投于4.3231%-4.3796%區(qū)間，12月14日跌穿4.4%以來持續(xù)測試這一水平。20年期美債收益率跌0.90個基點(diǎn)，30年期美債收益率跌0.67個基點(diǎn)。3年期美債收益率漲1.09個基點(diǎn)，5年期美債收益率漲1.19個基點(diǎn)，7年期美債收益率大致持平。3個月期國庫券/10年期美債收益率利差漲1.291個基點(diǎn)，報-148.398個基點(diǎn)。02/10年期美債收益率利差跌3.040個基點(diǎn)，報-46.063個基點(diǎn)。美國10年期通脹保值國債(TIPS)收益率漲1.09個基點(diǎn)，報1.7087%?，F(xiàn)在市場利率正在回落，而且美元正在走低。這對黃金來說是個好消息，并且在 2024 年的大部分時間里都應(yīng)該繼續(xù)是好消息，

黃金從近期的交易中受益。

花旗分析師在一份報告中表示：“美聯(lián)儲已積極改變措辭，以大幅放松金融狀況?！薄昂诵耐浄啪徍蛯?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂加劇，導(dǎo)致美聯(lián)儲官員的言辭從以長期較高利率對抗通脹的承諾轉(zhuǎn)向向市場保證他們不會‘堅持’較高利率太久。 ” Exinity首席市場分析師Han Tan表示：“只要美聯(lián)儲能夠堅持明年的降息計劃，現(xiàn)貨黃金就應(yīng)該找到足夠的理由保持在2000美元這一重要心理關(guān)口上方的支撐。”

中國黃金表示，一二線城市的主要商圈布局未飽和，是未來需要重點(diǎn)布局的地域。中國黃金2023年門店布局達(dá)到年初既定目標(biāo)4000家，未來保持10%的增速。公司強(qiáng)勢區(qū)域主要集中在三四線城市，一二線城市的主要商圈布局未飽和，也是未來需要重點(diǎn)布局的地域，打造品牌形象店面

由于主要經(jīng)濟(jì)體感受到緊縮貨幣政策的影響，未來一年黃金也可能受益于全球經(jīng)濟(jì)狀況惡化。

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff 表示：“你可能會看到投機(jī)者早早開始做多，他們認(rèn)為金屬市場將在第一季度出現(xiàn)更多上行動能?！?/p>

上周五數(shù)據(jù)顯示，截至12月19日當(dāng)周，COMEX黃金投機(jī)者凈多頭頭寸增加20,365張合約，至131,749 。

金價的上漲受到周二早盤美國國債收益率和美元走勢的影響。市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期越來越高，這是這一走勢背后的關(guān)鍵因素。最近的美國個人消費(fèi)支出數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，強(qiáng)化了這些鴿派預(yù)期。

根據(jù)CME FedWatch工具，交易員預(yù)計3月份美聯(lián)儲降息的可能性為85%。

美元指數(shù)徘徊在五個月低點(diǎn)附近，而基準(zhǔn)美國10年期國債收益率也小幅下跌。

較低的利率增加了無收益黃金的吸引力并削弱了美元，使以美元計價的黃金對持有其他貨幣的人更具吸引力。

Exinity首席市場分析師Han Tan表示：“只要美聯(lián)儲能夠堅持明年的降息計劃，現(xiàn)貨黃金就應(yīng)該找到足夠的理由保持在2000美元這一重要心理關(guān)口上方的支撐。”

展望：謹(jǐn)慎看漲

雖然目前的市場情況似乎看漲黃金，但交易員仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。分析人士指出，近期通脹下降主要是由于商品價格下跌，從長遠(yuǎn)來看，這種趨勢可能不會持續(xù)下去。此外，租金通脹仍然居高不下。

Wyckoff表示：“2024年限制性貨幣政策可能會放松，這將意味著對貴金屬的商業(yè)需求有所改善?！彼a(bǔ)充說，通脹復(fù)蘇或最大黃金消費(fèi)國中國經(jīng)濟(jì)更加疲軟可能會削弱他的看漲前景。

此外，持續(xù)的地緣政治緊張局勢，特別是美國為應(yīng)對伊拉克襲擊事件而采取的軍事行動，也增加了黃金作為避險資產(chǎn)的吸引力。交易員正在密切關(guān)注這些事態(tài)發(fā)展，因?yàn)樗鼈兛赡軙诙唐趦?nèi)對黃金的價格走勢產(chǎn)生重大影響。

美軍襲擊伊拉克釀死 紅海再傳商船炮聲

美國國防部長奧斯汀(Lloyd Austin)表示，早些時候，美國軍隊對伊拉克親伊朗組織使用的3個地點(diǎn)進(jìn)行了襲擊，以應(yīng)對針對美國人員的一系列襲擊。美國國家安全委員會發(fā)言人艾德麗安·沃森(Adrienne Watson)表示，那次襲擊造成3名美軍人員受傷，其中1名傷勢嚴(yán)重。#巴以沖突#

聲明稱，美國總統(tǒng)拜登聽取了有關(guān)這次利用單向攻擊無人機(jī)實(shí)施的襲擊的簡報，并在命令國防部準(zhǔn)備應(yīng)對措施后，在與奧斯汀和其他國家安全官員的通話中指揮了美國的襲擊行動。

“拜登最優(yōu)先考慮的是保護(hù)在危險中服役的美國人員，1如果這些襲擊繼續(xù)發(fā)生，美國將在我們選擇的時間和方式采取行動”，聲明補(bǔ)充道。

伊拉克在聲明中警告說，此類襲擊“侵犯了伊拉克的主權(quán)，在任何情況下或任何理由下都是不可接受的”。伊拉克政府表示，美國方面以伊拉克軍事設(shè)施為目標(biāo)，并以此作為回應(yīng)，并補(bǔ)充說，這導(dǎo)致1名軍人犧牲，包括平民在內(nèi)的其他18人受傷。

“這構(gòu)成了明顯的敵對行為，這與追求建立安全與穩(wěn)定的持久共同利益背道而馳，也反對美方所宣稱的加強(qiáng)與伊拉克關(guān)系的意圖。”

伊拉克內(nèi)政部一名官員在接受法新社詢問時表示，襲擊目標(biāo)是巴比倫省首府希拉的Hashed Al Shaabi基地。

據(jù)美國軍方官員統(tǒng)計，自10月17日以來，美國駐伊拉克和敘利亞軍隊已發(fā)生103起襲擊事件，其中大部分是伊拉克伊斯蘭抵抗組織負(fù)責(zé)，該組織反對美國支持以色列在加沙地帶對抗哈馬斯的戰(zhàn)爭。

紅海供應(yīng)鏈剛在馬士基準(zhǔn)備復(fù)航的消息上，出現(xiàn)些微的轉(zhuǎn)機(jī)，但這股希望很快被熄滅。地中海航運(yùn)公司(MSC)表示，當(dāng)?shù)貢r間周二下午，其一艘集裝箱船在穿越紅海時遭到襲擊。

這家總部位于瑞士的公司表示，其集裝箱船MSC United VIII于世界標(biāo)準(zhǔn)時間12時25分左右在從沙特阿拉伯阿卜杜拉國王港開往巴基斯坦卡拉奇的途中遭到襲擊。

也門伊朗支持的胡塞民兵周二也證實(shí)，已向這艘船發(fā)射了導(dǎo)彈，但沒有說它被擊中。

知名金融博客ZeroHedge報道稱，該船在目前尚未傳出船員受傷，損失正在評估中。胡塞武裝表示，這艘船在遭到射擊之前拒絕了三次警告呼叫。目前還沒有透露更多細(xì)節(jié)，但周二的事件與胡塞武裝對以色列的新一輪導(dǎo)彈襲擊同時發(fā)生。

盡管美軍威脅要加強(qiáng)對也門海域的干預(yù)，但胡塞武裝的襲擊卻有增無減。也門叛亂組織已對任何與以色列有聯(lián)系或開往以色列港口的船只宣戰(zhàn)，周二的襲擊事件發(fā)生在周末發(fā)生的新事件之后，《華爾街日報》寫道：“美國海軍上周六表示，當(dāng)天又有2艘船只遭到伊朗支持的也門胡塞武裝的襲擊，使非洲之角和中東之間的重要通道附近遭受襲擊的商船數(shù)量達(dá)到15艘。

“美國國防部表示當(dāng)天早些時候，印度洋上的1艘化學(xué)品船被1架直接從伊朗發(fā)射的無人機(jī)擊中，德黑蘭否認(rèn)了這一說法，”文章續(xù)稱。

“航運(yùn)襲擊是伊朗盟友與美國和以色列之間更廣泛地區(qū)對抗的一部分，而且襲擊事件還在增加。美國國防部的一份解密文件顯示，胡塞武裝對船只的襲擊在12月上半月升級為8起，而11月下半月僅發(fā)生3起。”

與此同時，幾個盟友拒絕加入美國領(lǐng)導(dǎo)的海軍聯(lián)盟。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 07:50 日本央行公布審議委員意見摘要

② 17:00 瑞士12月ZEW投資者信心指數(shù)

③ 23:00 美國12月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

④ 次日05:30 美國至12月22日當(dāng)周API原油庫存