今日周三(2月4日)亞盤時段，近日國際金價劇烈波動，上演“過山車”行情。COMEX黃金期貨2月2日盤中跳水至4400美元/盎司，隨后觸底反彈;3日強勢沖高至5000美元/盎司，日內(nèi)漲6%。分析指出，金價驟跌導(dǎo)火索是特朗普提名沃什任美聯(lián)儲主席，但主因系強制平倉與保證金上調(diào)引發(fā)的連鎖反應(yīng)，此亦解釋金銀同步暴跌。
【要聞速遞】
2月2日，黃金期貨延續(xù)暴跌態(tài)勢，盤中一度下探至4400美元/盎司，盡顯高波動市場的脆弱性。創(chuàng)元期貨分析師何燚指出，1月以來黃金價格連續(xù)暴漲推高波動率至歷史極值，疊加短期多頭交易擁擠，市場抗風(fēng)險能力驟降，特朗普提名偏鷹派的沃什任美聯(lián)儲主席這一相對次要的利空，成為觸發(fā)金價劇烈回調(diào)的直接導(dǎo)火索。
資深黃金分析師沈璟財補充，芝商所于1月30日宣布、2月2日收盤后執(zhí)行的保證金上調(diào)(非高風(fēng)險賬戶從6%升至8%，高風(fēng)險賬戶從6.6%升至8.8%)是核心推手之一——通過強制去杠桿抑制投機(jī)泡沫，增加交易成本，將短期價格風(fēng)險轉(zhuǎn)化為長期資金成本，防范流動性枯竭引發(fā)的崩盤。
值得關(guān)注的是，黃金暴跌伴隨機(jī)構(gòu)集中拋售：摩根大通、高盛等自1月23日金價高位后悄然減持凈多頭持倉，截至1月30日占比從35%降至22%，累計減持3.2萬手;而散戶仍在高位追漲，形成“機(jī)構(gòu)收割、散戶接盤”的典型多殺多格局。此外，機(jī)構(gòu)為應(yīng)對保證金追繳，無差別拋售黃金等高風(fēng)險資產(chǎn)換取流動性，加劇金價波動。
盡管沃什作為特朗普派系成員，上臺后大概率配合弱美元及再工業(yè)化政策，其提名本身對金價影響有限，但在高波動率與擁擠交易背景下，這一利空被放大，最終引發(fā)多頭踩踏式撤離，推動黃金走出“史詩級暴跌”行情。
【最新現(xiàn)貨黃金行情解析】
針對黃金近期走勢，從技術(shù)分析來看，短期回調(diào)的關(guān)鍵支撐位集中在4600—4700美元/盎司區(qū)間，該區(qū)域既是近期多空激烈博弈形成的密集成交帶，也是短期技術(shù)結(jié)構(gòu)中的重要支撐防線。若金價失守這一區(qū)間，進(jìn)一步下探目標(biāo)或指向4400—4500美元/盎司，該位置不僅是市場普遍認(rèn)可的強支撐位，更被機(jī)構(gòu)視為具備高配置性價比的“黃金坑”，具備較強的承接力。
隨著國內(nèi)春節(jié)臨近帶動實物黃金需求逐步釋放，金價在觸及上述支撐位后，有望觸發(fā)技術(shù)性反彈。從中長期技術(shù)趨勢看，金價整體仍處上升通道，待市場情緒企穩(wěn)并出現(xiàn)明確止跌信號后，年內(nèi)有望挑戰(zhàn)歷史新高，技術(shù)形態(tài)上呈現(xiàn)“震蕩蓄勢后再啟升勢”的特征。
