四.6月價(jià)差策略調(diào)整：

鑒于上圖所示變化，前期價(jià)差策略暫時(shí)失效，取而代之的應(yīng)該是期現(xiàn)的反向套利入場----買期指賣現(xiàn)貨ETF,邏輯方面的解釋為長期的遠(yuǎn)月合約貼水得到修復(fù)，同時(shí)由于融券放開目前現(xiàn)貨ETF賣出操作較為便捷，因此，目前期指反向套利正在進(jìn)行，當(dāng)然，如果做價(jià)差交易的話也可以跨期做當(dāng)月和遠(yuǎn)月合約的價(jià)差縮小。

同時(shí)，筆者查詢?nèi)f得資訊融券數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)ETF融券賣出量在短期內(nèi)大幅增加，一定程度上驗(yàn)證了上述策略的邏輯推斷。

當(dāng)前策略實(shí)施：

中證500股指期貨反向套利策略，買入IC1612合約同時(shí)賣出中證500ETF。當(dāng)期現(xiàn)價(jià)差縮小之后適時(shí)平倉。

另外考慮到反向套利的資金占用較多，投資者也可以采用跨期套利，同樣可以賺取價(jià)差縮小的收益。

以上是金投網(wǎng)股指期貨最新相關(guān)消息展示。

關(guān)注手機(jī)金投網(wǎng)（http://m.cngold.org），期指動(dòng)態(tài)隨時(shí)看。