期指交易出現(xiàn)以后，滬深300指數(shù)跌跌不休，投資者傷痕累累，既然股指期貨已經(jīng)讓滬深300指數(shù)標(biāo)的股已經(jīng)喪失價值發(fā)現(xiàn)功能，成為投機者做空的利器，缺少甚至喪失了長期持股價值，那么市場只能退而求其次，去炒作題材股績差股各種殼資源，搞得市場出現(xiàn)兩個極端，以銀行為代表的低估值大盤股估值越來越便宜，目前銀行整體市盈率5.28倍，而創(chuàng)業(yè)板整體市盈率高達(dá)78.08倍，是銀行的14倍左右，這樣的估值差是世界罕見的，美國納斯達(dá)克大約28倍，標(biāo)普指數(shù)不到20倍，兩者相差無幾。如果全部歸咎于股指期貨可能有人不服氣，認(rèn)為有投資習(xí)慣和標(biāo)的股本身因素，但是與期指套利投機存有難以分割的關(guān)系，這一點恐怕不得不承認(rèn)。

期指交易本身沒有錯，到了中國成為做空者的利器，讓價值投資者遭殃，讓市場投機者獲利，就在于制度不健全，監(jiān)管沒有跟上，成為投機者市場操縱者的樂園，因此市場反對期指交易也是有客觀道理的，在中國很多事情不能照搬西方成熟市場的運作方式，否則就成了邯鄲學(xué)步貽笑大方。