經(jīng)?？簇?cái)經(jīng)新聞的朋友，對“大宗商品定價(jià)權(quán)”這個(gè)詞肯定不陌生，但大多只停留在“這是國家要爭奪的重要權(quán)力”的認(rèn)知層面，很少有人能說清：定價(jià)權(quán)到底是通過什么路徑，影響到我們國內(nèi)普通商品的價(jià)格?它真的能讓我們買東西更貴或者更便宜嗎?今天我們就拆解開來講清楚這個(gè)傳導(dǎo)邏輯。
第一重影響：沒有定價(jià)權(quán)，進(jìn)口成本直接抬升，終端商品跟著漲價(jià)
要講清楚影響，得先理清楚基礎(chǔ)邏輯：全球大宗商品貿(mào)易都需要一個(gè)公認(rèn)的基準(zhǔn)價(jià)格，買賣雙方都是在這個(gè)基準(zhǔn)價(jià)的基礎(chǔ)上談?wù)劭邸⑺愠杀尽绻渌麌艺莆樟硕▋r(jià)權(quán)，就意味著基準(zhǔn)價(jià)由他們決定，我們國內(nèi)的貿(mào)易和生產(chǎn)只能被動(dòng)接受這個(gè)價(jià)格;如果我們掌握了定價(jià)權(quán)，基準(zhǔn)價(jià)就能反映我們國內(nèi)的真實(shí)供需，不會(huì)被隨意操控。
這個(gè)基準(zhǔn)價(jià)的一點(diǎn)點(diǎn)變動(dòng)，最后都會(huì)層層傳導(dǎo)到國內(nèi)的終端商品上，整個(gè)傳導(dǎo)路徑其實(shí)非常清晰。
第一重影響：沒有定價(jià)權(quán)，進(jìn)口成本直接抬升，終端商品跟著漲價(jià)
這是最直接、最容易感知的影響：如果我們需要大量進(jìn)口某類大宗商品，卻沒有定價(jià)權(quán)，供給方或者國際資本可以輕易抬高基準(zhǔn)價(jià)格，我們的企業(yè)只能花更高的成本拿貨，最后這些增加的成本都會(huì)加到終端商品的售價(jià)里，由消費(fèi)者買單。
我們拿最貼近生活的兩個(gè)例子來說：
?成品油?：我國70%以上的原油依賴進(jìn)口，而國際原油的基準(zhǔn)定價(jià)權(quán)長期掌握在歐美交易所和國際資本手里，如果地緣沖突、資本炒作把布倫特原油價(jià)格從70美元/桶炒到120美元/桶，國內(nèi)煉油企業(yè)的進(jìn)口成本直接上漲三分之二，接下來國內(nèi)成品油價(jià)格就會(huì)跟著上調(diào)，我們平時(shí)開車加油，每升多花個(gè)三五毛，就是定價(jià)權(quán)缺失帶來的直接影響。
?豬肉和豆油?：我國80%以上的大豆依賴進(jìn)口，國際大豆的定價(jià)權(quán)掌握在芝加哥商品交易所和國際糧商手里，如果國際糧商借著天災(zāi)、資本炒作拉高大豆基準(zhǔn)價(jià)，國內(nèi)油廠的進(jìn)口成本上漲，豆油價(jià)格首先上漲;同時(shí)豆粕是養(yǎng)豬的主要飼料，飼料價(jià)格上漲會(huì)推高養(yǎng)豬成本，最后豬肉價(jià)格也會(huì)跟著漲，我們?nèi)ゲ耸袌鲑I肉買油，都會(huì)多花錢。
不止是消費(fèi)品，對于基建、制造業(yè)來說也是一樣：我國是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，過去定價(jià)權(quán)掌握在必和必拓、力拓等國際礦業(yè)巨頭手里，巨頭一言不合就漲價(jià)，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的鐵礦石成本能占到生產(chǎn)成本的60%以上，鋼材價(jià)格上漲后，蓋房子、修高鐵、造汽車的成本都會(huì)漲，最后這些成本都會(huì)體現(xiàn)在房價(jià)、車企售價(jià)里，最終還是由消費(fèi)者承擔(dān)。
第二重影響：價(jià)格容易被炒作大起大落，國內(nèi)商品價(jià)格長期不穩(wěn)
如果沒有定價(jià)權(quán)，國內(nèi)大宗商品價(jià)格只能完全跟著國際基準(zhǔn)價(jià)走，而國際價(jià)格很容易被國際資本、地緣事件炒作，短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌，國內(nèi)企業(yè)根本沒法提前做生產(chǎn)計(jì)劃，為了對沖風(fēng)險(xiǎn)，只能把價(jià)格定得更高，最后還是會(huì)傳導(dǎo)到終端。
比如銅，我們每年需要大量進(jìn)口銅用于家電、新能源發(fā)電、電線電纜生產(chǎn)，國際銅價(jià)定價(jià)權(quán)在倫敦金屬交易所，一旦國際資本借著供需消息炒作，銅價(jià)半個(gè)月就能漲20%，或者跌15%，國內(nèi)家電企業(yè)根本沒法穩(wěn)定控制成本，為了不虧錢，只能在終端售價(jià)上預(yù)留價(jià)格波動(dòng)的空間，我們買家電的時(shí)候，價(jià)格自然會(huì)比穩(wěn)定情況下更高。
而且這種大起大落還會(huì)影響中小企業(yè)的生存：很多中小企業(yè)扛不住價(jià)格大幅波動(dòng)，一旦踩錯(cuò)節(jié)點(diǎn)就會(huì)虧損倒閉，市場供給減少后，商品價(jià)格也會(huì)進(jìn)一步上漲。
第三重影響：掌握定價(jià)權(quán)后，價(jià)格更貼合國內(nèi)供需，終端價(jià)格更平穩(wěn)
這些年我們一直在爭奪大宗商品定價(jià)權(quán)，不是為了爭名頭，而是真的能讓國內(nèi)商品價(jià)格更穩(wěn)定，讓普通人受益：隨著我們國內(nèi)期貨市場的發(fā)展，越來越多的品種開始形成“中國價(jià)格”，成為全球貿(mào)易的重要參考，我們作為最大需求方的話語權(quán)越來越強(qiáng)，價(jià)格就能更貼合我們國內(nèi)的真實(shí)供需，不會(huì)隨便被人割韭菜。
還是拿鐵礦石來說：過去國際巨頭說漲就漲，完全不考慮國內(nèi)的需求變化，現(xiàn)在國內(nèi)鐵礦石期貨的價(jià)格已經(jīng)成為全球貿(mào)易的核心參考之一，我們的需求弱，價(jià)格就會(huì)跟著降，不會(huì)再出現(xiàn)“國內(nèi)需求下滑，國際價(jià)格還瘋漲”的情況，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的成本更穩(wěn)定，鋼材價(jià)格也就更平穩(wěn)，下游的建材、汽車價(jià)格就能穩(wěn)住，我們買房裝修的時(shí)候，就不會(huì)因?yàn)殇摬臐q價(jià)承擔(dān)額外的成本。
再比如PTA(生產(chǎn)滌綸布料的核心原材料)，現(xiàn)在我們的PTA期貨已經(jīng)成為全球公認(rèn)的基準(zhǔn)價(jià)，我們是全球最大的紡織品生產(chǎn)國，定價(jià)權(quán)在我們手里，原材料價(jià)格就能跟著國內(nèi)的供需走，不會(huì)被國際資本炒作，我們買衣服的價(jià)格也能更穩(wěn)定。
普通人該怎么應(yīng)對?提前掌握價(jià)格信息是關(guān)鍵
其實(shí)大宗商品定價(jià)權(quán)的影響，從來都不是宏觀層面的國家大事，它每一環(huán)都扣著我們口袋里的錢：從加油、買菜到買衣服、買房，都和它息息相關(guān)。對于普通人來說，不管是日常消費(fèi)，還是做大宗商品相關(guān)的投資，提前掌握最新的價(jià)格動(dòng)態(tài)和市場變化，才能做好應(yīng)對。
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