11月1日，上海燃料油FU1012收于4662，較上日結(jié)算價上漲25，持倉量增加344至91108手。

NYMEX12原油期貨結(jié)算價收漲1.51至每桶82.94美元，交易區(qū)間介乎81.32——86.86元/桶價格之間。

【國內(nèi)現(xiàn)貨市場】

黃埔燃料油現(xiàn)貨商報價也緊跟上調(diào)。據(jù)貿(mào)易商反映，市場看多氣氛仍比較濃郁，預(yù)計11月期間價格仍還將比較堅挺。華泰興報國產(chǎn)調(diào)和180CST燃料油東莞基業(yè)庫提報價4600元/噸，漲30元/噸。廣州暢成報2000噸國產(chǎn)船供品質(zhì)180CST燃料油東莞華陽庫提報價4550元/噸，廣州晏源報國產(chǎn)調(diào)和180CST燃料油(船供品質(zhì))東莞超捷庫自提價4550元/噸，報國產(chǎn)調(diào)和180CST燃料油(船供品質(zhì))送船報價4680元/噸。

【消息面】

　　1. 業(yè)內(nèi)人士據(jù)所獲最后裝船計劃表示，為了落實俄羅斯政府有關(guān)在國內(nèi)精煉更多原油的戰(zhàn)略，該國11月份通過海上運輸方式出口的烏拉爾原油數(shù)量將比10月份減少100萬噸。

　　2. 安哥拉石油部長Jose Botelho de Vasconcelos表示，該國希望石油輸出國組織(OPEC)提高該國的石油產(chǎn)量配額，因該非洲西南國家的“社會經(jīng)濟復(fù)蘇”依賴于天然資源。

　　3. 印度政府公布的數(shù)據(jù)顯示，該國9月份原油進口較去年同期減少21.9%至1094萬噸，或日均進口267萬桶，因該國煉油廠原油加工量同比減少 10.2%。而9月國內(nèi)成品油銷售較去年同期減少1.9%，至1066萬噸，為連續(xù)第二個月下滑，因為該國一些地區(qū)的洪水導(dǎo)致柴油需求放緩。

　　4. 沙特阿拉伯石油部長歐那密周一表示，希望油價保持在當(dāng)前水準(zhǔn)，若有需要將向市場提供更多石油。

　　5. 有消息稱，卡塔爾12月陸地原油料將按合約足額供應(yīng)，但收回5%的額外供應(yīng)配額

　　6. 俄羅斯政府總理弗拉基米爾·普京10月29日在伏爾加河沿岸城市薩馬拉接受當(dāng)?shù)孛襟w記者采訪時說，俄羅斯具有在未來10年內(nèi)把本國石油年產(chǎn)量維持在5億噸的機會。

　　7. 在來自老化區(qū)塊停滯不前的產(chǎn)量抑制了利潤增長以后，印度國內(nèi)最大的能源勘探公司印度石油天然氣公司(ONGC)計劃在今后的3年內(nèi)增加新油田的原油產(chǎn)量。

　　8. 前三季度，全國原油產(chǎn)量15030萬噸，同比增長5.8%，去年同期為下降0.5%。進口原油18116萬噸(海關(guān)統(tǒng)計)，增長24.1%。原油加工量 31074萬噸，增長13.9%，增速同比加快9.3個百分點。成品油產(chǎn)量中，汽油產(chǎn)量增長5.3%，同比減緩8.3個百分點；柴油產(chǎn)量增長12.4%，加快10個百分點。

　　9. 業(yè)內(nèi)人士今天獲得的最后裝船計劃顯示，為了落實俄羅斯政府有關(guān)在國內(nèi)精煉更多原油的戰(zhàn)略，俄羅斯11月份通過海上運輸方式出口的烏拉爾原油數(shù)量將比10月份減少100萬噸。

【投資分析】

NYMEX12原油期貨合約周一又再度出現(xiàn)了反彈，一改連續(xù)半個交易日的震蕩下行走勢，盤中一度站上了83美元/桶一線的整數(shù)關(guān)口，收盤漲幅超過1%。從盤面上1小時K線，3小時K線，日K線的排列來看，12月合約的成交量盡管微幅增加，但是持倉量卻維持了縮減的狀態(tài)，油價在30日均線附近得到支撐，快速的上行沖破了近日的壓力5日均線及10日均線，又繼續(xù)上行的可能，但是卻未能站穩(wěn)83的整數(shù)關(guān)口，上行的趨勢還有待確認(rèn)。美國商務(wù)部公布，美國 9月個人所得下滑0.1%(預(yù)估為增長0.2%)。美國9月個人消費支出(PCE)物價指數(shù)較上月上升0.1%(8月為增加0.2%)，較上年同期上升 1.4%(8月為升1.4%)。并稱，美國9月建筑支出增加0.5%，至8,017億美元，預(yù)估為減少0.5%，8月數(shù)據(jù)修正後為減少0.2%，前值為增加0.4%。同時美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)公布，10月制造業(yè)指數(shù)(1478.144,12.47,0.85%)為56.9, 預(yù)估為54.0.9月制造業(yè)指數(shù)為54.4，超越市場預(yù)期，為5月以來最高，均給油價提供了上行動力。目前看來， 沙特阿拉伯石油部長稱，將支持了約兩年的每桶70-80美元的油價合理區(qū)間上調(diào)至每桶70-90美元，推升油價。并且伊拉克國家石油營銷組織(SOMO) 稱，伊拉克10月原油出口月比下降6%至190萬桶/日，9月份為202萬桶/日，歸因于南部油田的維護工作和當(dāng)?shù)責(zé)捰蛷S原油供應(yīng)的增加。該組織負(fù)責(zé)人 Falah Alamri稱，伊拉克從波斯灣的南部出口終端出口原油149.2萬桶/日，9月份為150.8萬桶/日。Alamri稱，“因南部部分油田的維護工作，原油產(chǎn)量連續(xù)三天每天降低20萬桶。”伊拉克北部基爾庫克(Kirkuk)油田10月原油出口從9月份的502,000桶/日降至418,000桶/日。他稱，每日約1萬桶原油通過卡車出口至約旦。安哥拉石油部長塞洛斯預(yù)計到2012年石油產(chǎn)量將達220萬桶／日。安哥拉目前石油日產(chǎn)量為180萬／日，到 2011年可能將達190萬桶／日。但是石油輸出國組織(歐佩克)市場監(jiān)督原油一攬子平均價上周略有上浮，達到每桶79.72美元。這一數(shù)據(jù)僅比前一周提高了0.77美元，歐佩克周平均油價繼續(xù)在80美元以下徘徊。國際能源署(IEA)總干事田中伸男表示，如果石油生產(chǎn)國保持現(xiàn)有產(chǎn)量水平，2011年全球石油市場將保持“供應(yīng)充分”。如果全球經(jīng)濟增長按預(yù)期那樣增長4.2%，石油需求將只增長120萬桶/日，如果經(jīng)濟增長3%，石油需求將增長40萬桶 /日。不管怎樣，需求增長都低于目前600萬桶/日的閑置產(chǎn)能。另外美國聯(lián)邦儲備理事會(FED)將公布實行第二輪量化寬松以刺激美國經(jīng)濟的預(yù)期。而一項路透調(diào)查顯示，市場預(yù)期上周原油庫存增加140萬桶，餾分油庫存減少120萬桶，汽油庫存增加10萬桶，有可能令油價承壓。

綜合來看，滬油01合約昨日擺脫了外盤的影響，并未出現(xiàn)低開，日內(nèi)以震蕩攀升為主，依然難以登上4700一線的整數(shù)關(guān)口，全天走勢強于電子盤，卻遠(yuǎn)弱于國內(nèi)股市的走勢。從盤面上看，01合約的成交量連續(xù)第五個交易日出現(xiàn)了縮減，持倉量卻微幅反彈，波幅保持了收窄，在20日均線附近出現(xiàn)了反彈，一度沖過10日均線的壓力，但是收盤仍舊走上5日均線。從現(xiàn)行的以22天和4%兩個指標(biāo)來調(diào)整價格的定價機制看，有市場化和透明化兩大好處，同時弊端也很明顯，容易給市場制造投機機會。當(dāng)成品油價格出現(xiàn)上調(diào)時間窗口時，各地經(jīng)常會出現(xiàn)囤油現(xiàn)象。發(fā)改委對于成品油調(diào)價的模糊化處理，從一定意義上說是為了打擊囤積行為，但投機行為一直存在。此次調(diào)價前，國內(nèi)部分地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)“油荒”，批零倒掛現(xiàn)象也開始出現(xiàn)，從而倒逼油價上調(diào)。進入10月份以來，中石油(11.32,-0.07,-0.61%)、中石化在全國大部分地區(qū)采取控銷停批的銷售策略，多地出現(xiàn)油荒狀況，加油站不愿“虧本”賣油直接加劇了供應(yīng)緊張的局面。10月中旬，油價上漲的消息在全國蔓延，各地不約而同出現(xiàn)了成品油供應(yīng)緊張現(xiàn)象，工業(yè)依賴程度高的柴油更是成為“稀有資源”，被競相搶購。為了囤貨賺取價差利潤，許多加油站或明或暗地進行限量供應(yīng)，甚至出現(xiàn)停售現(xiàn)象。在國際油價高漲時，煉油業(yè)務(wù)會發(fā)生虧損，政府考慮到國內(nèi)通脹因素和對一些弱勢群體和行業(yè)的沖擊，會支付給石油企業(yè)補貼，同時將調(diào)價工作后推。但煉油虧損本身會導(dǎo)致國內(nèi)油價批零倒掛，賣得越多虧得越多，直接導(dǎo)致兩大煉油集團對民營加油站斷供。這種調(diào)價的滯后性使中間商和前期拿到資源的油商囤積待售，進一步加劇了“油荒”。原油價格昨日出現(xiàn)了反彈，漲幅超過1%，給滬油提供了一定的上行動力，但是國內(nèi)股市的強勢推動了日內(nèi)滬油的上行。今日滬油01合約極可能在4640——4700的區(qū)間之內(nèi)震蕩，日內(nèi)投資者可據(jù)此進行高拋低吸的操作。