金投期貨提供了股指期貨投資技巧知識，進(jìn)行股指期權(quán)與股指期貨的區(qū)別內(nèi)容展示：

第一，權(quán)利義務(wù)不同。股指期貨賦予持有人的權(quán)利與義務(wù)是對等的，即合約到期時(shí)，持有人必須按照約定價(jià)格買入或賣出指數(shù)。股指期權(quán)的多頭只有權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)，空頭只有義務(wù)而不享有權(quán)利。

第二，收益風(fēng)險(xiǎn)不同。期貨交易雙方承擔(dān)對等的盈虧風(fēng)險(xiǎn)。而在期權(quán)交易中，期權(quán)買方承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)(即損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn))，而盈利確有可能無限放大；期權(quán)賣方則相反，享有有限收益(以所獲得權(quán)利金為限)，而其潛在風(fēng)險(xiǎn)很大，因此交易雙方在風(fēng)險(xiǎn)收益配比上是不對稱的。

第三，保證金制度不同。期貨交易，無論是賣方還是賣方，都需要一定的保證金作為抵押。期權(quán)交易中，期權(quán)買方不受保證金制度拘束，保證金僅對期權(quán)賣方有所要求。

第四，杠桿效應(yīng)不同。股指期貨的杠桿效應(yīng)主要體現(xiàn)為，利用較低保證金交易較大數(shù)額的合約。期權(quán)的杠桿效應(yīng)則體現(xiàn)在期權(quán)本身定價(jià)所具有的杠桿性上。

第五，套期保值與盈利性的權(quán)衡。股指期貨在進(jìn)行套期保值操作中，規(guī)避不利風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也放棄了收益變動增長的可能。股指期權(quán)在進(jìn)行套期保值操作中，鎖定管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還預(yù)留進(jìn)一步盈利的空間，即股指往不利方向運(yùn)動時(shí)可及時(shí)鎖定風(fēng)險(xiǎn)，往有利方向運(yùn)動時(shí)又可以獲取盈利。