周四(1月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1903美元/盎司附近。周三(1月18日)，美國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示12月批發(fā)通脹和零售銷售雙雙放緩，不過美聯(lián)儲(chǔ)官員隨后發(fā)表的言論偏鷹派，金價(jià)受到影響自高位大幅回落。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1903.89美元/盎司，下跌3.58美元或0.19%，盤中最高觸及1925.91美元，最低觸及1896.48美元。
COMEX 2月黃金期貨結(jié)算價(jià)收跌約0.2%，報(bào)1907美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛跳水：現(xiàn)貨白銀收跌1.96%，收報(bào)23.450美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.52%，報(bào)1034.70美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌1.27%，至1714.21美元/盎司。
周三早些時(shí)候公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)最初幫助推高了金價(jià)，因?yàn)閿?shù)據(jù)顯示美國消費(fèi)者的實(shí)力出人意料地疲軟，同時(shí)增加了通脹繼續(xù)放緩的更多證據(jù)。
美國去年12月份生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)下跌0.5%，延續(xù)了連續(xù)走低的勢頭。而同時(shí)公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，去年12月零售額下降1.1%，低于預(yù)期的1%。即使不包括汽車，銷售額也下降了1.1%，而預(yù)期為下降0.5%。
AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam在一份報(bào)告中表示，這些數(shù)據(jù)支撐了金價(jià)，因?yàn)椤敖灰讍T認(rèn)為，面對疲弱的經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)不太可能采取鷹派政策。”
Sevens Report Research聯(lián)合編輯Tyler Richey表示:“由于美元貶值和國債收益率下降的雙重推動(dòng)力，金價(jià)自11月初的低點(diǎn)以來穩(wěn)步上漲，本周進(jìn)入超買區(qū)域。”
Richey表示，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德周三發(fā)表了典型的鷹派言論，令美債收益率從低位反彈，美元收復(fù)稍早失地。這消除了“黃金的雙重推動(dòng)力，這種推動(dòng)力導(dǎo)致了一波短期對貴金屬的獲利了結(jié)?！?/p>
周三，布拉德表示，美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)“拖延”提高基準(zhǔn)利率，直到利率超過5%。此外，克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特對抑制通貨膨脹的行動(dòng)表示歡迎，而美聯(lián)儲(chǔ)另一位官員喬治表示，央行必須恢復(fù)價(jià)格穩(wěn)定，“這意味著回到2%的通貨膨脹?！笨傮w而言，美聯(lián)儲(chǔ)官員保持了他們的鷹派立場，并暗示未來將進(jìn)一步加息。
與此同時(shí)，Richey指出，周三公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，“消費(fèi)者支出和整體經(jīng)濟(jì)增長均大幅下滑，這被認(rèn)為超過了通脹數(shù)據(jù)下滑的影響，而前者恐令經(jīng)濟(jì)無法實(shí)現(xiàn)軟著陸，近期股市和貴金屬的大量上漲正是基于這種動(dòng)力。”
Richey稱，“黃金走勢暫時(shí)仍看漲，但過去兩天明顯失去動(dòng)能，未來數(shù)個(gè)交易日出現(xiàn)逆趨勢回調(diào)的可能性越來越大?！?/p>
商品研究集團(tuán)(Commodity Research Group)創(chuàng)始人Edward Meir指出，周三早些時(shí)候，日本央行的溫和政策立場最初“削弱”了日元兌美元的匯率。日元已經(jīng)收復(fù)了部分失地。
Meir稱，日本央行一致通過維持利率目標(biāo)不變，且未改變前瞻指引，引發(fā)了日元稍早的拋盤。
在周三的交易中，美元指數(shù)一度下跌0.7%，至4月底以來的最低水平101.51，但隨后受美聯(lián)儲(chǔ)官員講話提振，自低位回升至102.40一線交投。美元走軟支撐了以美元計(jì)價(jià)的貴金屬價(jià)格。
80年代以來最長經(jīng)濟(jì)衰退來襲 黃金今年料再突破2000美元?
周三(1月18日)，羅森博格研究公司(Rosenberg Research)創(chuàng)始人兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅森博格(David Rosenberg)說，隨著美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退，對黃金的投資需求應(yīng)該會(huì)在2023年將金價(jià)推高至2000美元以上的歷史高點(diǎn)。
在接受Kitco News的獨(dú)家采訪時(shí)，羅森伯格表示，談到經(jīng)濟(jì)的健康狀況，投資者今年應(yīng)該問自己的唯一問題是:即將到來的衰退會(huì)有多糟糕，他們應(yīng)該如何保護(hù)自己的財(cái)富?
羅森伯格在其2023年展望報(bào)告中表示，他正在使用杠鈴?fù)顿Y策略，并看好黃金和債券，因?yàn)樗J(rèn)為美元和美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策將見頂。
羅森伯格發(fā)表悲觀展望之際，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)自新年伊始已上漲近4%。由于積極的就業(yè)數(shù)據(jù)和通貨膨脹下降，美國經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)軟著陸的希望重燃，華爾街的人氣有所改善。
他說:“我把這種前景視為一種希望和祈禱?！薄敖?jīng)濟(jì)衰退幾乎是板上釘釘?shù)氖虑??！?/p>
盡管通貨膨脹率已從2022年夏季的高點(diǎn)大幅下降，但仍居高不下。羅森伯格說，美聯(lián)儲(chǔ)執(zhí)著于將通脹率拉低至2%的目標(biāo)，這意味著它將對日益疲軟的經(jīng)濟(jì)做出遲緩的反應(yīng)。他還說，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)很快降息，因?yàn)樗幌Ｍ吹酵浲{再度抬頭。
他說:“經(jīng)濟(jì)衰退最終會(huì)結(jié)束。”“我們過去看到的溫和而短暫的事件，都是基于美聯(lián)儲(chǔ)提前大幅降息。但這次不會(huì)有“出獄”牌(get-out-of-jail-free card)了。我更擔(dān)心的是一場更嚴(yán)重的衰退，如果它在規(guī)模上沒有更嚴(yán)重，那么在持續(xù)時(shí)間上肯定會(huì)更嚴(yán)重。”
羅森伯格表示，在這種環(huán)境下，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月將再次加息，然后一直維持到衰退形勢變得難以忽視為止。
至于市場對聯(lián)邦基金利率高于5%的預(yù)期，羅森伯格說，投資者需要對央行的預(yù)測持保留態(tài)度。
“去年年初，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)年底的利率為0.9%。那么他們的返場表演是什么呢?”他問道。
他補(bǔ)充說，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在今年下半年降息，這就是他看好黃金的原因。
“以美元計(jì)算，黃金今年將創(chuàng)歷史新高。我們不要忘記黃金在2022年是多么非凡的一年，它在其他所有貨幣中幾乎都創(chuàng)下了新高，”他說?！叭ツ辏涝谋憩F(xiàn)超過了其基本面，我們將看到這種情況回到平均值，這對黃金將是積極的。”
至于今年的衰退會(huì)有多嚴(yán)重，羅森伯格說，衰退可能會(huì)持續(xù)六個(gè)季度以上，這是自20世紀(jì)80年代以來持續(xù)時(shí)間最長的衰退。
羅森伯格用美國房地產(chǎn)市場作為即將到來的經(jīng)濟(jì)衰退的一個(gè)例子。他指出，房價(jià)泡沫比2008年金融危機(jī)之前更大。
他說:“每個(gè)人都被消費(fèi)者通貨膨脹所困擾，他們忽視了資產(chǎn)通貨緊縮，而在進(jìn)入這個(gè)周期的時(shí)候，我們在住宅房地產(chǎn)評(píng)估中有90萬億美元，相當(dāng)于美國經(jīng)濟(jì)的四倍。我們以前從未見過這種情況?！薄肮善笔袌龊头康禺a(chǎn)市場是經(jīng)濟(jì)中持續(xù)時(shí)間最長的部分，它們對利率最敏感。2022年是加息的一年，也是加息對市場倍數(shù)產(chǎn)生影響的一年。2023年將是美聯(lián)儲(chǔ)加息影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一年?！?/p>
羅森伯格不僅不指望美聯(lián)儲(chǔ)在即將到來的經(jīng)濟(jì)衰退期間提供多大的緩解，而且他補(bǔ)充說，消費(fèi)者不應(yīng)指望美國政府出臺(tái)任何財(cái)政刺激措施。他指出，控制美國眾議院的共和黨正集中精力實(shí)施緊縮措施，控制政府開支。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞12月季調(diào)后失業(yè)率;
② 17:00 歐元區(qū)11月季調(diào)后經(jīng)常帳;
③ 18:30 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話;
④ 20:30 歐洲央行公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要;
⑤ 21:30 加拿大11月批發(fā)銷售月率;
⑥ 21:30 美國至1月14日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù);
⑦ 21:30 美國12月新屋開工總數(shù)年化;
⑧ 21:30 美國12月營建許可總數(shù);
⑨ 21:30 美國1月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù);
⑩ 23:30 美國至1月13日當(dāng)周EIA天然氣庫存;
? 24:00 美國至1月13日當(dāng)周EIA原油庫存;
? 24:00 美國至1月13日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存;
? 次日02:15 美聯(lián)儲(chǔ)副主席布雷納德就經(jīng)濟(jì)前。
