期貨市場投資

期貨市場投資，首先要認(rèn)清自己是大戶還是散戶,因為期貨是保證金交易,這就意味著小資金你不能在絕對低位和高位建倉,你就可能承受不了那怕是小小波動的風(fēng)險.大資金則不然,只要認(rèn)準(zhǔn)一個方向,它就可以大量的建倉,長時間的持有.所以對散戶來說只有靠瞎捫的方法你才有點勝算,捫錯時你要嚴(yán)格止損,捫對了你就可以放大盈利.捫應(yīng)當(dāng)是散戶在期貨唯一能賺錢的方法.不管大戶還是散戶：第一，市場價格的變化，不以我們的意志為轉(zhuǎn)移。價格今后會漲到何方，跌到何處，盤整到何時？不能做這種預(yù)測，也不聽任何類似的相關(guān)預(yù)測。第二，不信技術(shù)指標(biāo)。什么KDJ線，什么RSI線，背離不背離，60天均線壓制不壓制……在盤面上都不設(shè)這些指標(biāo)，因為它們并不能確定有效。在所謂基本面和技術(shù)面的指導(dǎo)下,輸?shù)母怕示透哌_(dá)75%以上了.第三，不相信外來因素,不要讓新聞所蒙蔽,左右你的方向,因為當(dāng)你看到新聞時,股市已變化多次了;第四，不太相信什么成本價在何處，已經(jīng)跌不了多少了；什么外盤漲了，國內(nèi)就該漲了等等說法。因為：1、市場成本也會變化，因為一定時間內(nèi)價格變化在特殊的情況時會高出或低出成本很多，而且成本也不是價格的唯一決定因素。2、外盤和內(nèi)盤參與的資金主體不同。在某些時間內(nèi)，外盤跌而內(nèi)盤可能漲的情況太多了。

基于以上幾點看法，就可以得出以下幾種基本做法。一，平時看盤時盡量摒除任何主觀想法，只關(guān)注價格變化的力度和幅度。二，多通過橫向比較來判斷價格變化的方向。多比較內(nèi)盤與外盤、近期與遠(yuǎn)期的強弱。三，不參與任何盤整的價格走勢。四，學(xué)會如何管理資金和及時止損。根據(jù)行情大小分配資金，但永不滿倉；在止損位定好后，毫不猶豫；如果贏利，盡量持有，持到價格上升或下降力度變?nèi)趸蚍聪驗橹埂Ｎ?，及時忘掉贏錢和虧錢的經(jīng)歷和感受，從做新單開始。

真正在期貨中賺錢的人是極少的,首先要有端正的心和不狹隘的價值觀.要有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷能力,要熟悉主力的金融特性操盤手法,最好還有虔誠的宗教信仰.

期貨套利

期貨套利：是指利用相關(guān)市場或者相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為．如果發(fā)生利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為期現(xiàn)套利．如果發(fā)生利用期貨市場上不同合約之間的價差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為價差交易．正是由于期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強了期貨市場投資交易的藝術(shù)特色．在價差交易剛開始出現(xiàn)時，市場上的大多數(shù)人都把它當(dāng)成是投機活動的一種，而伴隨著該交易活動的越來越平凡的發(fā)生，影響力越來越大的時候，套利交易則被普遍認(rèn)為是發(fā)揮著特定作用的具有獨立性質(zhì)的與投機交易不同的一種交易方式．期貨市場套利的技術(shù)與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何一合約的價格進(jìn)行交易．因此，他們的潛在利潤不是基于商品價格的上漲或者下跌，而是基于不同合約月份之間價差的擴(kuò)大或者縮小，從而構(gòu)成其套利交易的頭寸．正是由于套利交易的獲利并不是依靠價格的單邊上漲或下跌來實現(xiàn)的，因此在期貨市場上，這種風(fēng)險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩(wěn)定且比較優(yōu)厚的操作手法備受大戶和機構(gòu)投資者的青睞．從國外成熟的交易經(jīng)驗來看，這種方式被當(dāng)作是大型基金獲得穩(wěn)定收益的一個關(guān)鍵，可以相信，在我國推出股指期貨以后，這種相對風(fēng)險較小的套利行為也必將在市場上頻繁的發(fā)生．

股指期貨的套利原理

針對股指期貨與股指現(xiàn)貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨和約，期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)（滬深300）維持一定的動態(tài)聯(lián)系。但是，有時期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)會產(chǎn)生偏離，當(dāng)這種偏離超出一定的范圍時（無套利定價區(qū)間的上限和下限），就會產(chǎn)生套利機會。利用期指與現(xiàn)指之間的不合理關(guān)系進(jìn)行套利的交易行為叫無風(fēng)險套利（Arbitrage），利用期貨合約價格之間不合理關(guān)系進(jìn)行套利交易的稱為價差交易（Spread Trading）。

股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)套利原理

指投資股票指數(shù)期貨合約和相對應(yīng)的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現(xiàn)貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。

一是當(dāng)期貨實際價格大于理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無風(fēng)險套利收益。

二是當(dāng)期貨實際價格低于理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數(shù)中的成分股組合，以此獲得無風(fēng)險套利收益。