國際清算銀行(BIS)周三(9月1日)公布的最新銀行三年期報(bào)告，全球外匯交易量在過去3年激增了20%，2010年4月的日均外匯交易量達(dá)4萬億美元。
國際清算銀行的調(diào)查是通過收集全球50多家中央銀行和1,300家交易銀行的輸入數(shù)據(jù)得出。
該報(bào)告披露了全球外匯市場整體變化情況，并公布了美國、日本、加拿大、法國、新加坡等地區(qū)在外匯市場的表現(xiàn)。
全球匯市整體變動(dòng)
BIS此調(diào)查報(bào)告中，還披露了過去3年內(nèi)的其他一系列變化，其中，大型銀行首次失去了交易量的統(tǒng)治地位，落于對沖基金和其他金融機(jī)構(gòu)之后。
倫敦繼續(xù)超越紐約成為全球最杰出的外匯交易中心，而一些大型亞洲市場的外匯交易量也在過去3年猛增，一些周邊市場外匯交易量也同樣上漲，如巴西和土耳其。
這一全球產(chǎn)業(yè)的增長速度較2007年有所放緩，當(dāng)時(shí)外匯市場在此前3年增長超過70%，因?qū)_基金交易和電子盤交易首次上漲。
倫敦保持了其全球領(lǐng)先外匯交易中心的地位，英國在全球外匯交易總量中所占份額增長超過2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到36.7%。美國在全球的外匯交易份額小幅增長了0.5個(gè)百分點(diǎn)，至略低于18%。
過去3年，其他值得注意的地域性變化還包括：土耳其外匯交易量增長了三倍，日均交易量達(dá)到近170億美元。同樣，巴西外匯交易量增長了145%，至每天142億美元。香港、日本、韓國和中國外匯交易量均有所增長。新加坡和瑞士的流動(dòng)量較大，但卻失去了一些市場份額。
極少數(shù)國家外匯流動(dòng)完全萎縮，但印度外匯交易量下降了30%，日均交易量降至274億美元，而俄羅斯外匯交易量萎縮了17%，至每天420億美元。
不過，高頻交易的快速增長和長期跨境投資流動(dòng)的增長使該業(yè)務(wù)保持健康發(fā)展。
花旗集團(tuán)(Citigroup Inc)全球主要外匯交易主管Jeff Feig表示：“無論外匯市場增長或萎縮20%，這對監(jiān)管問題的辯論來說沒有任何區(qū)別。關(guān)鍵因素是它被認(rèn)定的危險(xiǎn)程度如何?？偟膩砜?，外匯市場自2007年的上一次調(diào)查以來一直持續(xù)有效運(yùn)作，即使在經(jīng)濟(jì)極度緊張的時(shí)期。”
美國外匯市場
目前，由于外匯市場交投總額約達(dá)到美國政府債券市場日均流動(dòng)的4倍，這個(gè)基準(zhǔn)調(diào)查強(qiáng)調(diào)了外匯市場對資金的吸引力，以及該業(yè)務(wù)對交易銀行的誘惑力。
花旗集團(tuán)(Citigroup Inc)全球主要外匯交易主管Jeff Feig 表示：“這一業(yè)務(wù)被視為我們特許經(jīng)營權(quán)的重要組成部分。” Feig補(bǔ)充說：“競爭越來越激烈”，這表明許多其他銀行都渴望在外匯市場獲得一個(gè)立足點(diǎn)。
法國外匯市場
外匯交易的新規(guī)模和不斷變化的特質(zhì)促使諸如法國等國家呼吁更為嚴(yán)格的貨幣流動(dòng)監(jiān)管，法國是20國集團(tuán)(Group of 20)的下一任輪值主席國。
但是，業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，該市場早已得到妥善管理。
加拿大外匯市場
加拿大的交易量和市場份額也有所減少，但其下降幅度較小。
各類機(jī)構(gòu)在外匯市場所占份額
國際清算銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，本次調(diào)查顯示出了市場權(quán)利平衡的轉(zhuǎn)變，因?qū)_基金和其他金融機(jī)構(gòu)的交投總額已首次超過了銀行間外匯交易量。
調(diào)查顯示，對沖基金、共同基金、保險(xiǎn)公司和小型銀行的日均外匯交易量增長約42%，至1.9萬億美元。主要交易銀行間的外匯交易量確實(shí)出現(xiàn)增長，但增速更慢，日均交易量為1.5萬億美元。如果這一形勢得以延續(xù)，這將是這個(gè)傳統(tǒng)上一直由大型銀行主導(dǎo)的市場的一個(gè)潛在大轉(zhuǎn)變。
總部位于巴塞爾的國際清算銀行表示，以最基本貨幣形式，即現(xiàn)貨交易，進(jìn)行的外匯交易量大幅上升近50%，達(dá)到15萬億美元/日。同期，其他一些更復(fù)雜產(chǎn)品的流量也急劇增加，但貨幣期權(quán)交易下跌超過2%，至2,070億美元/日。
這可能反映了全球信貸緊縮后緊張的市場條件。
德意志銀行(Deutsche Bank AG)全球貨幣衍生品交易負(fù)責(zé)人Kevin Rodger表示：“這些天來，期權(quán)市場流動(dòng)性非常低且更易波動(dòng)。”德意志銀行持有外匯交易中最大的市場份額。
美元在外匯市場的地位變化
另一方面，美元仍是全球外匯交易中最為活躍的貨幣，但其比重繼續(xù)逐步縮小。美元在所有外匯交易中的份額繼續(xù)從90%峰值緩慢回落，美元在2001年的調(diào)查中觸及峰值，當(dāng)時(shí)匯市剛剛引入了歐元。
國際清算銀行的調(diào)查表示，“美元相關(guān)外匯交易的份額已緩慢下降，2010年4月該比例為85%。”
美元外匯交易份額的收縮標(biāo)志著一個(gè)長期趨勢的延續(xù)，反映了美元作為儲(chǔ)備貨幣主導(dǎo)地位的下降，以及其他貨幣在國際貿(mào)易中使用頻率的增加。
國際清算銀行表示，“美元份額的下降有利于歐元，該幣種由此在上次調(diào)查后獲得了2個(gè)百分點(diǎn)的市場份額，占全球所有外匯交易的份額達(dá)到39%。”
七大貨幣在外匯市場的地位
日元市場份額也上升了2個(gè)百分點(diǎn)，至19%，相對2007年的調(diào)查有所回升，但仍低于其2001年達(dá)到的23.5%峰值。
英鎊失去了其大部分市場份額，回落至約13%水平。
瑞郎相關(guān)外匯交易份額也從2007年4月的6.8%輕微下降至6.4%。
加元和澳元份額均上升約1個(gè)百分點(diǎn)，分別至7.6%和5.3%。
澳元、紐元兌日元在2010年4月的交易量較07年大幅增長，這表明日本投資者在本國低利率環(huán)境下大舉買入收益較高的澳元及紐元計(jì)價(jià)資產(chǎn)。
交投最活躍的貨幣對是美元兌歐元，其次是美元兌日元和美元兌英鎊。
這項(xiàng)調(diào)查是全球各銀行的一個(gè)關(guān)鍵基準(zhǔn)，使各行能夠衡量其在這個(gè)具有高度競爭性行業(yè)的市場份額。
通過細(xì)分個(gè)別貨幣和貨幣對流動(dòng)，該調(diào)查也使投資者了解他們在市場利率不變情況下期望能完成的交易規(guī)模。
