9月20日至9月24日匯市走勢概述：
美聯(lián)儲(chǔ)公開市場委員會(huì)(FOMC)在上周議息會(huì)議結(jié)束后宣布維持聯(lián)邦基金利率不變，同時(shí)重申將在較長時(shí)間內(nèi)維持異常低的利率水平。美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中暗示必要時(shí)將擴(kuò)大量化寬松規(guī)模。受此影響，美元兌主要貨幣全線重挫，多個(gè)幣種創(chuàng)下近期新高。美元指數(shù)延續(xù)此前一周下行格局，并在上周五(9月24日)刷新2月3日以來低點(diǎn)79.26水平。非美貨幣方面，歐元/美元刷新4月20日以來高點(diǎn)1.3495水平；英鎊/美元刷新8月11日以來高點(diǎn)1.5843水平；澳元/美元刷新26個(gè)月高點(diǎn)0.9611水平；美元/瑞郎刷新08年3月以來低點(diǎn)0.9779水平；美元/日元自7月12日當(dāng)周以來，日K線再次錄得五連陰。
上周匯市要聞盤點(diǎn)
◎ 美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松預(yù)期強(qiáng)化 美元節(jié)節(jié)敗退
美聯(lián)儲(chǔ)公開市場委員會(huì)(FOMC)上周二(9月21日)公布短期利率決議及政策聲明，宣布維持聯(lián)邦基金基準(zhǔn)利率在0%至0.25%的水平不變，并重申利率將在較長時(shí)間內(nèi)處于異常低的水平。FOMC同時(shí)表示，一旦需要，將提供額外的寬松政策以支撐經(jīng)濟(jì)、提高通脹率。
與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)(FED)主席伯南克(Ben Bernanke)上周五(9月24日)表示，通過購買抵押貸款支持證券(MBS)和國債，經(jīng)濟(jì)增長受到額外刺激。但全球金融危機(jī)所產(chǎn)生的影響尚未消散，導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程慢于我們先前的預(yù)期。盡管金融市場的大部分運(yùn)行目前已恢復(fù)正常，但是一系列的政策措施尚未令經(jīng)濟(jì)達(dá)到強(qiáng)勁復(fù)蘇、從而大幅降低居高不下的失業(yè)率的程度。
市場普遍認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)后聲明為進(jìn)一步放寬貨幣政策打開了空間，強(qiáng)化了投資者對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)大量化寬松規(guī)模的預(yù)期。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在其講話中流露出對(duì)現(xiàn)行政策效果的失望。從上周公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，美國房地產(chǎn)市場仍然沒有較大起色，就業(yè)市場也陷于低迷狀態(tài)之中。在此背景之下，如果美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭繼續(xù)減緩，美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒓涌熘貑⒘炕瘜捤烧叩牟椒ァ?/p>
野村證券(Nomura Holdings Inc。)表示，受美聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve)將在第四季度開始購買美債的預(yù)期影響，預(yù)計(jì)美元在2010年底和2011年將走弱。
加拿大皇家銀行(RBC)技術(shù)分析師George Davis指出，美元指數(shù)頭肩頂?shù)男螒B(tài)極為清晰，這對(duì)美元未來10到12個(gè)月的走勢極為不利?；诿涝笖?shù)的調(diào)整態(tài)勢正在形成，該指數(shù)初步下行目標(biāo)將指向78.41水平，長期目標(biāo)將指向76.60以及74.17水平。
◎ 歐債問題平穩(wěn) 歐元高歌猛進(jìn)
愛爾蘭統(tǒng)計(jì)局上周四(9月22日)公布的數(shù)據(jù)顯示，愛爾蘭第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)意外下降1.2%，此前經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)為增長0.5%。市場對(duì)該國銀行業(yè)問題的擔(dān)憂情緒繼續(xù)升溫。
盡管如此，希臘、愛爾蘭上周進(jìn)行的國債標(biāo)售操作仍然獲得了市場良好的回應(yīng)。希臘公共債務(wù)管理局(PDMA)上周二(9月21日)售出3.9億歐元3個(gè)月期短期國債，繼續(xù)推進(jìn)其新的短期國債月度銷售計(jì)劃。與此同時(shí)，愛爾蘭國庫管理局(Irish National Treasury Management Agency)拍賣了5億歐元的4年期國債和10億歐元的8年期國債，這一規(guī)模達(dá)到了目標(biāo)區(qū)間的上限。
從目前情況來看，短期內(nèi)歐元區(qū)債務(wù)問題將呈現(xiàn)平穩(wěn)狀態(tài)，加之市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)大量化寬松規(guī)模的預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)，歐元/美元在突破8月6日高點(diǎn)1.3330水平并刷新6個(gè)月高點(diǎn)1.3495水平之后，匯價(jià)或?qū)⒀永m(xù)上行態(tài)勢。
德國商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師Karen Jones 表示，歐元/美元在突破200日均線1.3220以及7月份高點(diǎn)1.3334后，匯價(jià)上行目標(biāo)將指向200周移動(dòng)均線1.3914。
巴克萊資本(Barclays Capital)表示，歐元/美元在200日均線1.3220上方企穩(wěn)，這將意味著匯價(jià)中期趨勢的改變，匯價(jià)在2010年第四季度目標(biāo)指向1.3800。
◎ 加息預(yù)期升溫 澳元強(qiáng)勢上揚(yáng)
澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)上周二在其公布的9月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要中表示，澳洲聯(lián)儲(chǔ)承認(rèn)美國經(jīng)濟(jì)放緩和金融市場脆弱帶來一些外部風(fēng)險(xiǎn)，但聯(lián)儲(chǔ)仍將關(guān)注重點(diǎn)集中在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長加速上。由于資源帶動(dòng)的貿(mào)易和投資熱潮加劇通脹上升壓力，未來可能進(jìn)一步上調(diào)利率。此番表態(tài)是澳洲聯(lián)儲(chǔ)迄今為止可能最早在10月恢復(fù)收緊政策的最直接的暗示。
與此同時(shí)，以原油為代表的大宗商品近期呈現(xiàn)強(qiáng)勢整理的態(tài)勢，油價(jià)在美元走軟的推動(dòng)下或?qū)⑦M(jìn)一步上揚(yáng)，這給澳元/美元帶來了更多支持。
澳元/美元上周延續(xù)了此前連續(xù)五周的升勢，匯價(jià)周K線錄得六連陽，并在上周五刷新08年7月24日以來高點(diǎn)0.9611水平。從基本面以及技術(shù)面因素來看，澳元/美元短期內(nèi)存在一定的調(diào)整壓力，但匯價(jià)或?qū)⒃谥衅趦?nèi)保持上行格局。
加拿大道明證券(TD Securities)分析師Roland Randall周五表示，基于澳洲國內(nèi)基本面強(qiáng)勁以及美元的疲弱表現(xiàn)，澳元/美元將可能在第四季度觸及1.0000。
法國農(nóng)業(yè)信貸銀行(Credit Agricole)周五表示，盡管澳元/美元多頭可能令澳元價(jià)格高于其自身價(jià)值，但市場出于對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)重啟量化寬松貨幣政策的擔(dān)憂，匯價(jià)仍有進(jìn)一步上行的可能。
◎ 干預(yù)傳聞再起 日元難緩升值步伐
據(jù)日本媒體上周五報(bào)導(dǎo)稱，日本當(dāng)局繼此前一周之后，再次對(duì)日元匯率實(shí)施了干預(yù)。但日本當(dāng)局相關(guān)官員拒絕就此發(fā)表任何評(píng)論。受此影響，美元/日元一度升至85.35水平，但無奈美元走勢低迷，匯價(jià)最終收跌，并且自7月12日當(dāng)周以來再次錄得日線五連陰。
日本財(cái)務(wù)大臣野田佳彥(Yoshihiko Noda)表示，日本當(dāng)局將密切關(guān)注外匯市場走勢，并在必要時(shí)對(duì)匯市采取果斷行動(dòng)。與此同時(shí)，日本外務(wù)大臣前原誠司(Seiji Maehara)表示，日本政府決定防止日元的進(jìn)一步升值，并提高了政府進(jìn)一步入市干預(yù)日元升勢的可能性。
市場普遍認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松預(yù)期增強(qiáng)，加之全球經(jīng)濟(jì)面臨的不確定因素增加，在此背景之下，日本當(dāng)局的干預(yù)動(dòng)作很難取得實(shí)質(zhì)性效果。
法國巴黎銀行(BNP Paribas)表示，日元受到商業(yè)買盤的支持，美元/日元正在逐步下跌。該行認(rèn)為，美元/日元可能再次下探83.00關(guān)口，這將測試日本財(cái)務(wù)省和日本央行的容忍度。
德國商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師Karen Jones表示，美元/日元仍舊受限于55日均線85.67下方，匯價(jià)若繼續(xù)承壓于該線下方，將進(jìn)一步跌至84.00-83.50區(qū)域，隨后匯價(jià)應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)反彈。
本周匯市展望
美國商務(wù)部(DOC)將于本周四(9月30日)公布美國第二季度實(shí)際GDP終值。若該數(shù)據(jù)低于預(yù)期水平，則將為美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩提供進(jìn)一步佐證，從而令美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)大量化寬松政策規(guī)模的預(yù)期進(jìn)一步升溫，美元后市或?qū)⒀永m(xù)下滑態(tài)勢。
與此同時(shí)，英國國家統(tǒng)計(jì)局(ONS)將于本周二(9月28日)公布英國第二季度GDP終值數(shù)據(jù)。英國央行(BOE)上周公布的貨幣政策委員會(huì)(MPC) 9月會(huì)議記錄顯示，部分委員認(rèn)為認(rèn)為采取進(jìn)一步刺激措施可能性上升。與此同時(shí)，英國政府即將落實(shí)大規(guī)模減支計(jì)劃，這將在一定程度上阻礙英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在此因素影響下，英鎊/美元反彈勢頭將受到較大限制。
此外，由于美元走軟，加之市場依然存在較多避險(xiǎn)需求，日元在日本當(dāng)局實(shí)施干預(yù)的情況下仍舊沒有停下升值的腳步。日本當(dāng)局能否采取更有力度的干預(yù)措施將成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
本周重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及事件
周一
英國 9月未季調(diào)Hometrack房價(jià)指數(shù)
日本8月商品貿(mào)易帳
歐元區(qū)8月貨幣供應(yīng)M3
美國9月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)產(chǎn)出指數(shù)
周二
美國8月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)中西部制造業(yè)指數(shù)(1259.173,4.84,0.39%)
德國9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)初值
德國10月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
英國第二季度GDP終值
英國第二季經(jīng)常帳
英國9月CBI零售銷售差值
美國9月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
周三
日本第三季度短觀所有產(chǎn)業(yè)指數(shù)
英國8月央行抵押貸款許可
英國8月消費(fèi)信貸
歐元區(qū)9月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
瑞士9月KOF領(lǐng)先指標(biāo)
加拿大8月工業(yè)品物價(jià)指數(shù)
加拿大8月原材料價(jià)格指數(shù)
周四
日本8月零售銷售
澳大利亞8月季調(diào)營建許可
德國9月季調(diào)后失業(yè)率
歐元區(qū)9月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)初值
加拿大7月GDP
美國9月NAPM紐約企業(yè)前景指數(shù)
美國第二季度實(shí)際GDP終值
美國9月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)
周五
日本8月全國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
日本8月失業(yè)率
瑞士8月實(shí)際零售銷售
歐元區(qū)8月失業(yè)率
美國8月個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)
美國9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
美國9月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)
