0月4日至10月8日匯市走勢概述：
本周市場圍繞美聯(lián)儲(chǔ)未來重啟量化寬松的預(yù)期甚囂塵上。周二日本央行(BOJ)宣布降息令美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松預(yù)期大幅上升。美聯(lián)儲(chǔ)(FED)主席伯南克(BenBernanke)、紐約聯(lián)儲(chǔ)副主席薩克(Brian Sack)、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯(CharlesEvans)等官員言論更對美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松預(yù)期起到火上澆油的效果，盡管此后美國堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)主席霍恩(ThomasHoenig)、達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席費(fèi)舍爾(Richard W.Fisher)以及圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德(JamesBullard)言論令美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松預(yù)期有所降溫，但周五(10月8日)公布的美國9月非農(nóng)就業(yè)人口數(shù)據(jù)低于預(yù)期卻再次點(diǎn)燃市場對于美聯(lián)儲(chǔ)11月份重啟量化寬松的預(yù)期。
美元指數(shù)周線五連陰，并創(chuàng)出1月份以來新低76.92。非美貨幣方面，歐元/美元周內(nèi)創(chuàng)出2月份以來新高1.4022，英鎊/美元亦創(chuàng)出2月份來新高1.6017，澳元/美元?jiǎng)t創(chuàng)出1982年以來新高0.9916，美元/日元刷新15年低點(diǎn)81.74，美元/瑞郎創(chuàng)紀(jì)錄低位0.9554，美元/加元創(chuàng)4月份以來新低1.0061。
本周匯市要聞盤點(diǎn)
◎非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟 量化寬松預(yù)期大幅上升
美國勞工部(DOL)周五公布了備受市場矚目的9月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，美國經(jīng)濟(jì)的"硬傷"--就業(yè)市場并未獲得改善，由于這是11月初美聯(lián)儲(chǔ)利率決議前的最后一份非農(nóng)報(bào)告，分析人士將其視作影響美聯(lián)儲(chǔ)利率決議的重要因素，并在數(shù)據(jù)公布后紛紛表示美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)第二輪量化寬松(QE2)的幾率有所增加。
而在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之前，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對于重啟量化寬松的爭論就一直未曾停息過。
美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克周一表示，擴(kuò)大證券購買規(guī)模能緩解金融狀況。伯南克指出，美聯(lián)儲(chǔ)的證券購買行動(dòng)壓低了利率，給經(jīng)濟(jì)提供支撐這一點(diǎn)令人信服。紐約聯(lián)儲(chǔ)副主席薩克周一在CFA協(xié)會(huì)會(huì)議上發(fā)表題為"2010年的固定收益管理"的演講上比表示，資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張可以為經(jīng)濟(jì)提供幫助。 芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯周二表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該采取更多寬松貨幣政策以刺激遲滯的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
與此同時(shí)， 美國堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)主席霍恩周四表示，美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和復(fù)蘇，預(yù)計(jì)將積極增長。并反對進(jìn)一步放寬貨幣政策。美國達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席費(fèi)舍爾(Richard W.Fisher)周四表示，美聯(lián)儲(chǔ)官員尚未決定是否將向經(jīng)濟(jì)注入更多資金，而且他對采取額外的資產(chǎn)購買行動(dòng)的效果持懷疑態(tài)度。圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德周五表示，隨著經(jīng)濟(jì)二次探底的風(fēng)險(xiǎn)減少，美聯(lián)儲(chǔ)公開市場委員會(huì)在11月的會(huì)議上將難以決定是否實(shí)施新一輪的量化寬松。
美9月份非農(nóng)報(bào)告的出爐可能更加堅(jiān)定美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對于采取更多措施對抗美國經(jīng)濟(jì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這其中就包括重啟量化寬松。
摩根士丹利(MorganStanley)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)第二輪量化寬松的道路已經(jīng)"鋪平"。該行在此后公布的報(bào)告中指出："我們對于美聯(lián)儲(chǔ)的政策預(yù)期很可能不會(huì)改變，雖然美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部就合適的政策途徑方面存在分歧，但是伯南克以及大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)公開市場委員會(huì)(FOMC)的投票委員都希望采取更多措施。"
太平洋投資管理公司聯(lián)合首席執(zhí)行官M(fèi)ohamedEl-Erian周四在接受媒體采訪時(shí)表示，美聯(lián)儲(chǔ)及歐洲各國央行可能在11月實(shí)施"若干輪"寬松的貨幣政策，但是這些計(jì)劃是否能夠取得成功存在不確定性。
美指自9月中旬以來便一直承壓于5日均線下方，本周四更是一度跌破77.00關(guān)口，創(chuàng)出1月份以來新低76.92。均線系統(tǒng)維持向下發(fā)散態(tài)勢，走勢仍不容樂觀。
◎ 歐元強(qiáng)勢存隱憂 中期前景仍看好
歐元/美元9月份累計(jì)漲幅約10%，并于本周四觸及1.40的水平，1.40一直被許多官員表示擔(dān)憂，但鑒于美元弱勢難改的事實(shí)，歐元仍可能繼續(xù)走高。
周四，歐洲央行(ECB)行長特里謝(Jean-ClaudeTrichet)發(fā)表了近一年以來針對匯率問題最為強(qiáng)烈的擔(dān)憂情緒。他表示，匯率應(yīng)該反映經(jīng)濟(jì)基本面。并對那些抑制本國貨幣升值的國家提出了指責(zé)。
此外，法國官員亦對匯率問題表達(dá)了擔(dān)憂，稱如果由于美聯(lián)儲(chǔ)采取進(jìn)一步寬松的貨幣政策導(dǎo)致美元走低，同時(shí)中國繼續(xù)拒絕令人民幣大幅升值，結(jié)果將通過令歐元大幅升值的方式讓其為全球貿(mào)易失衡埋單。即使是一直較少就匯率問題做出評論的德國政府亦發(fā)表承諾，將在二十國集團(tuán)(G20)會(huì)議上就貨幣問題展開激烈討論。
歐元集團(tuán)主席容克周五指出，對于歐元/美元觸及1.40并不開心，歐元周五表現(xiàn)過于強(qiáng)勢；必須確保其他的疲軟貨幣能夠追上歐元，特別是人民幣。此番言論一度導(dǎo)致歐元全盤短時(shí)間內(nèi)大幅走低。
短期來看，歐元/美元日圖技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)超買，但上升動(dòng)能尚未衰竭，有上沖1.4200關(guān)鍵阻力的風(fēng)險(xiǎn)。100日、200日均線有拐頭向上跡象，匯價(jià)中期前景開始看好。
花旗銀行(Citigroup)外匯策略師Todd Elmer周四表示，歐元/美元未來兩個(gè)月可能漲向1.4000-1.4500區(qū)域。該行認(rèn)為，盡管七國集團(tuán)和二十國集團(tuán)本周將會(huì)召開會(huì)議，但是預(yù)計(jì)會(huì)議仍然達(dá)成阻止美元全線下跌的一致意見。
◎降息連同口頭干預(yù)難壓日元強(qiáng)勢 美/日刷新15年低點(diǎn)
為達(dá)刺激經(jīng)濟(jì)、推低日元的目的，日本央行本周二出人意料的采取了降息措施。盡管日元短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)一波明顯跌勢，怎料日行此舉卻點(diǎn)燃市場對于美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步量化寬松的預(yù)期，導(dǎo)致美元全盤承壓走低，日元順勢再次上揚(yáng)，并接連跌破日本央行上次干預(yù)前水平位以及之前的15年低點(diǎn)。
日本央行周二結(jié)束了為期2天的政策會(huì)議后，央行政策委員會(huì)達(dá)成一致意見，決定調(diào)降利率目標(biāo)。日本央行在此次利率會(huì)議中決定進(jìn)一步放松貨幣政策，將利率目標(biāo)從0.1%調(diào)降至0-0.1%區(qū)間，并承諾將維持零利率直到物價(jià)企穩(wěn)。同時(shí)，央行還將創(chuàng)建基金用以購買日本公債和其它資產(chǎn)，旨在壓低長期市場利率，降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
為抑制日元強(qiáng)勢，日本當(dāng)局關(guān)鍵人物紛紛出面對美元/日元跌勢進(jìn)行口頭干預(yù)，然而卻收效甚微。
日本財(cái)務(wù)大臣野田佳彥(YoshihikoNoda)周五表示，日本政府將采取"堅(jiān)決行動(dòng)"，避免日元急速升值，舉措包括外匯干預(yù)在內(nèi)。與此同時(shí)，日本央行行長白川方明(MasaakiShirakawa)近日表示，日元過快升值損害了日本出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)。
日K線圖顯示，美元/日元跌破干預(yù)前的15年低點(diǎn)82.87，并連續(xù)刷低至82.00下方。短線跌勢已無技術(shù)面可言，下方重要支撐將在80.00的心理關(guān)口。不過干預(yù)行動(dòng)可能隨時(shí)再次發(fā)生，做空美元/日元需謹(jǐn)慎。上行方面，站上84.85將緩解短期跌勢，站穩(wěn)86.30上方才有望出現(xiàn)持續(xù)的反彈。
花旗(Citigroup)東京公司的首席外匯策略師OsamuTakashima 周五表示，美元/日元可能在跌到81.00附近后出現(xiàn)反彈，目標(biāo)指向84.00附近。他指出，美元/日元在觸及81.29的低點(diǎn)后，將反彈至昨日21日均線84.12水平。
◎ 聯(lián)儲(chǔ)決議頗為意外 聲明內(nèi)容仍支持澳元
澳洲聯(lián)儲(chǔ)(RBA)周二意外維持利率不變，而并未如市場所料般加息25個(gè)基點(diǎn)，意外的結(jié)果使得近期澳元強(qiáng)勁上揚(yáng)后涌現(xiàn)多頭獲利了結(jié)。不過，澳洲聯(lián)儲(chǔ)還是在聲明中為未來進(jìn)一步加息埋下了伏筆，稱"很可能需要進(jìn)一步加息以抑制通脹"，這在大幅回落過后為匯價(jià)提供了支持。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)一度在G20國家中采取積極加息的戰(zhàn)略，在去年10月至今年5月期間累計(jì)升息150個(gè)基點(diǎn)，此前許多市場人士預(yù)期澳洲聯(lián)儲(chǔ)將于本次利率會(huì)議中再次升息，因此該行維持利率不變的決議令多數(shù)市場人士感到意外。不過澳洲聯(lián)儲(chǔ)還是在聲明中為未來進(jìn)一步加息埋下了伏筆，表示很可能需要進(jìn)一步加息以抑制通脹。
而澳洲聯(lián)儲(chǔ)(ReserveBank of Australia)副主席巴泰利諾(Ric Battellino)周五的言論也支持了澳洲聯(lián)儲(chǔ)未來進(jìn)一步升息的預(yù)期。巴泰利諾表示，隨著出口收入增加，且企業(yè)投資上升吞噬更多閑置產(chǎn)能，澳洲可能需要加息以遏制通脹。
日K線圖顯示，澳元/美元突破0.9850后創(chuàng)出歷史新高，短線強(qiáng)勢依舊。盡管技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重超賣，但尚未看到大幅回落的信號。關(guān)注21日均線的依托作用，中期關(guān)鍵支撐目前已經(jīng)上移至0.9350
渣打銀行(StandardChartered)首席外匯策略師CallumHenderson周四表示，隨著澳元/美元逼近0.9848的兩年前高點(diǎn)，若匯價(jià)突破該高點(diǎn)，則平價(jià)水平前阻力位稀少。
下周匯市展望
在美聯(lián)儲(chǔ)11月份貨幣政策會(huì)議召開之前，美國方面公布的任何關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)均值得重點(diǎn)關(guān)注。下周美國方面將公布的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)包括：下周四公布的美國8月貿(mào)易帳，下周五將公布的美國9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)以及美國10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。如果屆時(shí)公布的這些數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，將進(jìn)一步加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)采取量化寬松措施的預(yù)期，美元走勢也將更加艱難。
下周重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及事件
周一
澳大利亞 8月季調(diào)后房屋貸款許可件數(shù)
法國 8月工業(yè)產(chǎn)出
意大利 8月工作日調(diào)整后工業(yè)產(chǎn)出
意大利 8月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出
美國 9月工業(yè)產(chǎn)出
美國 10月NAHB房價(jià)指數(shù)
周二
日本 9月家庭消費(fèi)者信心指數(shù)
德國 9月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值
法國 8月經(jīng)常帳
英國 8月商品貿(mào)易帳
英國 9月核心零售物價(jià)指數(shù)
英國 9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
周三
中國 9月貿(mào)易帳
澳大利亞 10月西太平洋/墨爾本消費(fèi)者信心指數(shù)
法國 9月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
歐元區(qū) 8月工業(yè)產(chǎn)出
美國 上周ICSC-高盛連鎖店銷售
加拿大 8月新屋價(jià)格指數(shù)
美國 上周紅皮書商業(yè)零售銷售
周四
美國 9月政府預(yù)算
日本 9月國內(nèi)企業(yè)商品物價(jià)指數(shù)
加拿大 8月貿(mào)易帳
美國 8月貿(mào)易帳
美國 9月核心生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)
周五
意大利 8月對歐盟貿(mào)易帳
歐元區(qū) 8月季調(diào)后貿(mào)易帳
歐元區(qū) 9月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值
意大利 9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值
美國 10月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
美國 9月核心零售銷售
美國 9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)
美國 10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
