如何利用股指期貨進(jìn)行套保？

股票指數(shù)期貨可以用來(lái)降低或消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套期保值又可分為賣(mài)期保值和買(mǎi)期保值。

賣(mài)期保值是股票持有者(如投資者、承銷(xiāo)商、基金經(jīng)理等)，為避免股價(jià)下跌而在期貨市場(chǎng)賣(mài)出所進(jìn)行的保值；買(mǎi)期保值是指準(zhǔn)備持有股票的個(gè)人或機(jī)構(gòu)(如打算通過(guò)認(rèn)股及兼并另一家企業(yè)的公司等)，為避免股份上升而在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)所進(jìn)行的保值。利用股指期貨進(jìn)行保值的

步驟如下：

第一，計(jì)算出持有股票的市值總和。

第二，以到期月份的期貨價(jià)格為依據(jù)算出進(jìn)行套期保值所需的合約個(gè)數(shù)。

第三，在到期日同時(shí)實(shí)行平倉(cāng)，并進(jìn)行結(jié)算，實(shí)現(xiàn)套期保值。

利用股指期貨進(jìn)行投機(jī)交易的方法如下：跟隨趨勢(shì)交易的原則。

趨勢(shì)交易的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于投資者所建立的頭寸方向，與實(shí)際價(jià)格演澤方向相反而產(chǎn)生的虧損，這種虧損可以不斷擴(kuò)大，所以趨勢(shì)交易有幾條必須堅(jiān)守的原則：

1)順應(yīng)趨勢(shì)交易，在漲勢(shì)中做買(mǎi)單，在跌勢(shì)中做賣(mài)單，振蕩市作區(qū)間交易或離場(chǎng)觀望。

2)嚴(yán)格設(shè)置止損，一般以資金量浮虧5％或關(guān)鍵技術(shù)位作為止損界限。止損是投機(jī)市場(chǎng)的生存基礎(chǔ)。

3)控制好開(kāi)倉(cāng)頭寸，一般以資金量30％作為基本開(kāi)倉(cāng)量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情并采取應(yīng)對(duì)措施。